O Fluxo de Caixa ou Cash Flow é un informe no que se visualiza a diferenza entre as cobranzas e os pagos dunha empresa. É unha ferramenta imprescindible en calquera proxecto de investimento, xa que permite acceder dunha ollada á situación financeira actual, e planificar o curto, medio e longo prazo.
É esencial ter clara a diferenza entre ingresos e gastos e cobranzas e pagos, así como a importancia de manter o equilibrio entre empregos e recursos e os tempos de pago e cobranza. Podes ampliar información sobre o ciclo curto nun artigo anterior a través deste link.
Sábese que “o efectivo é o rei”, pero algúns xestores sen experiencia só acórdanse do fluxo de caixa cando as reservas de efectivo son baixas. Erro!
Os problemas cos fluxos de caixa non só impídenche cumprir obxectivos de crecemento e compromisos, senón que poñen en risco o teu proxecto. A pesar da súa gravidade, é un problema bastante común. O problema non é recibir un pago, é cando. Se é irregular, resulta estresante para os xestores, xa que as súas consecuencias poden implicar atrasos nos pagos dos salarios e facturas, ou mesmo estancar o crecemento ao non poder adquirir novos clientes.
Erros habituais
Para evitar esta experiencia, convén anticiparse aos feitos e planificar as finanzas da empresa con anterioridade.
Se te pasas a maioría do tempo no teu traballo tentando facer coincidir pagos saíntes con pagos entrantes, dificilmente quedarache tempo para dedicar a operacións comerciais importantes. O teu tempo é o teu recurso máis valioso e é mellor investilo no crecemento e a xestión do negocio que en solucionar unha crise de fluxo de caixa.
Se tes suficiente capital de traballo para facerse cargo das desigualdades do fluxo de caixa, concentrarasche noutras prioridades, independentemente do tamaño da empresa.
Ademais, ao estar preparado con antelación, poderás negociar desde unha posición moi diferente. Comprar un produto financeiro durante unha crise ou cando a empresa está nunha situación vulnerable non adoita saír ben, xa que algúns prestamistas aproveitan este tipo de situacións para ofrecer termos confusos ou contratos con tarifas ocultas. É importante dedicar tempo á investigación dun produto financeiro que satisfaga as necesidades da túa empresa, lendo a letra pequena para que o custo do financiamento non suba exponencialmente sen esperalo.
O financiamiento é case sempre unha mellor alternativa que atrasar o pago de salarios ou rexeitar negocios. Aplica a seguinte fórmula a cada unha das túas alternativas e así che será moito máis fácil tomar unha decisión.
ROI = (Beneficio – Investimento) / Investimento
Planifica con antelación de maneira proactiva investigando as diferentes opcións e considerando o ROI
Debes asegurarche de que a empresa conte con políticas capaces de xestionar os procesos de pago, asegurando os recursos necesarios e aproveitando a tesourería dispoñible. Desta maneira, poderás aproveitar o capital durante máis tempo e quizais financiarche parcialmente co diñeiro retido dos provedores.
Mellora o control financeiro da túa empresa cos seguintes consellos, ao mesmo tempo que beneficias a relación cos provedores:
Identifica e analiza os gastos da empresa con detalle: atoparás algúns dos que poderás prescindir ou reducir.
Aínda que convén atrasar os pagos de facturas ao máximo para conseguir máis días de financiamento dos provedores, é importante establecer unha relación de confianza. Ao principio da relación comercial, probablemente teñas que adaptarche a un prazo que non che convén moito, pero conforme vas demostrando a seriedade do teu negocio, poderás ir incrementando estes prazos.
Para chegar a acordos óptimos é imprescindible a negociación, desenvolvendo unha relación de confianza e franqueza cos provedores e clientes.
Lembra que aínda que o teu obxectivo é aumentar os tempos de pago, os provedores teñen como obxectivo reducilo.
- Liña de crédito: É unha fonte de efectivo ou colchón financeiro que está dispoñible para cando se necesite, como pode ser unha caída no fluxo de caixa ou unha oportunidade de expansión.
- Factoring: O factoring é un servizo de financiamento no que unha empresa cede as súas facturas e/ou pagarés a outra empresa que xestiona a súa cobranza e anticipa o seu importe. Xeralmente é máis económico que unha liña de crédito. O crowdfactoring é un factoring colectivo, ao que nos dedicamos en Inversa. No canto de ser un banco o que adianta as facturas e xestiona a cobranza, a xestión faia Inversa, pero quen adianta o importe das facturas son os investidores, que levan unha rendibilidade a cambio, sen pagar ningún tipo de comisión.
- Confirming: É un servizo de financeiro de xestión de pagos a provedores coa posibilidade de adianto da cobranza. Pódese utilizar aínda que se prognostiquen tensións en tesourería, ofrece garantías de cobranza, e é útil para axustar prazos e así manter boas relacións con provedores importantes.
Para terminar, debemos de lembrar o importante que é analizar detalladamente o custo das diferentes opcións a valorar, así como os custos de oportunidade ou o custo de non tomar ningunha medida. Ademais, reiteramos que este estudo deberíase de levar a cabo antes de afrontar unha crise ou calquera contratempo en tesourería. Así evitaremos custos ocultos, problemas coa letra pequena ou contratos con vencementos máis longos do que buscabamos en principio.
Pódenche interesar os seguintes artigos relacionados:
As fontes de financiamento da empresa
Se queres contribuír en el blog de Inversa como experto faite socio do coñecemento.