Crowdlending: Que é, como investir e todo o que tes que saber

O sistema financeiro atópase en plena experimentación dunha descentralización sen precedentes. Durante os últimos anos, xurdiron infinidade de fórmulas de financiación alternativa que apostan pola desposesión dunha parte do seu poder aos bancos para entregalo ás persoas. E esta é a razón pola que nacen métodos como o crowdlending, o cal se afianza cada vez con máis forza en España.

O crowdlending, tamén coñecido como préstamos entre particulares, gañou popularidade en España ao ser unha alternativa de investimento innovadora e accesible. Permite a persoas prestar diñeiro directamente a empresas ou individuos a cambio de un interese, eliminando a necesidade dos intermediarios tradicionais, como son os bancos.

¿Que é o crowdlending?

O crowdlending é unha modalidade de financiación colectiva na que varias persoas aportan diñeiro para financiar un proxecto ou cubrir as necesidades de capital dunha empresa ou particular.

Deste xeito, présentase como un tipo de financiación alternativa que, como o seu nome indica, combina dous conceptos: crowd que significa multitude, e lending que significa préstamo. Con esta opción, unha serie de aforradores financian de maneira individual unha determinada empresa mediante préstamos, evitando así a intermediación de entidades bancarias.

A cambio deste préstamo mencionado, os investidores obtén un beneficio, estipulado por ambas as partes no contrato. E aquí radica a súa gañancia, xa que, no futuro, cando se recupere a inversión inicial, virá acompañada dos intereses acordados.

Grazas ao crowdlending, os empresarios xa non dependen da aprobación dun banco ou grandes prestamistas para poñer en marcha os seus proxectos.

Funcionamento do crowdlending: ¿Quen participan nesta financiación alternativa?

Unha vez que se sabe que é o crowdlending, así como as súas características, chega o momento de que os investidores teñan en conta cales son os participantes principais. No proceso de crowdlending hai tres partes ben diferenciadas.

• Prestamista - O aforrador que adianta o diñeiro á empresa asume o papel de prestamista. Está motivado polo retorno económico que recibirá no futuro, derivado dos intereses da operación. Os investidores son persoas que buscan multiplicar o seu patrimonio pero, ao mesmo tempo, non persiguen só o mero rendemento económico. Tamén desexan xerar un impacto positivo no seu contorno mediante o seu capital e, para iso, apoian proxectos nacentes que precisan alas.
• Prestatario - É a empresa que busca financiamento, ben para saldar as débedas cos seus provedores, ben para poñer en marcha as súas iniciativas. Para conseguilo, recorre aos pequenos aforradores, que lle proporcionan esa liquidez. Cando o prazo establecido chega ao seu fin, deberá devolverlles a cantidade prestada orixinalmente, abonando os intereses e as comisións.
• Intermediario - É necesaria a presenza dun terceiro actor que poña en contacto ao prestamista e ao prestatario. E as plataformas de investimento, pertencentes ao sector Fintech, asumen ese papel. Grazas ao potencial das tecnoloxías, crean un espazo no que os usuarios se rexistran e financian aqueles negocios alineados cos seus intereses, constituíndo unha sorte de mercado online. Estas plataformas cobran unhas comisións polos servizos prestados que recae na compañía que necesita financiamento.

¿Como é o proceso do crowdlending?

A partir de coñecer os conceptos básicos así como as partes que participan no crowdlending, resulta importante coñecer o proceso paso a paso:

1. Rexistro na plataforma - O inversor rexístrase nunha plataforma de crowdlending autorizada, como Inversa.
2. Selección do proxecto - O inversor revisa entre as opcións dispoñibles e elixe a cal prestar o seu diñeiro.
3. Financiamento - Unha vez que se seleccionou o proxecto e cando este alcanza o seu obxectivo de financiamento, realízase o préstamo.
4. Recuperación da inversión - Os prestamistas reciben os seus pagos de intereses segundo os termos establecidos ata a devolución total do capital.

Beneficios do crowdlending

O crowdlending nace para dar solución aos problemas que presentaban as vías de financiación tradicionais, tanto para as persoas que desexan investir como para as organizacións que precisan recursos.

• Por unha parte, permite diversificar a carteira de investimentos do aforrador. Este é un movemento moi sabio, xa que reduce considerablemente o risco de enfrontarse a perdas. Se as inversións están moi concentradas e un dos proxectos nos que se depositou o capital non é rendible, pérdese unha suma de diñeiro moi elevada. Pola contra, se distribuíu equitativamente o seu patrimonio, a debacle dunha empresa non repercutirá de forma tan notable na súa carteira, pois se verá amortiguada polo resto.
• Moitas das plataformas de crowdlending valoran o apartado ético das empresas. Deste xeito, o inversor obtén a satisfacción de estar destinando o seu capital a proxectos sostibles.
• A alta transparencia deste mecanismo baseado na inversión ética permite comprobar en primeira persoa ao inversor o impacto positivo que está xerando o seu patrimonio na comunidade e no planeta.
• A tramitación das operacións é máis áxil e sinxela que na banca. Polo tanto, aquelas organizacións que precisan liquidez con urxencia poden dispoñer dese diñeiro de forma rápida.
• Non dependen dunha soa fonte de crédito, senón que se apoian en multitude de investidores. 
• Ao gozar de maior flexibilidade para determinar as condicións do contrato, o interese que deben subsanar tamén pode ser menor.

Tipos de crowdlending que existen

Existen dúas clases principais de crowdlending en función da natureza do prestatario: o crowdlending P2B (peer to business) e o crowdlending P2P (peer to peer).

• Crowdlending peer to business - Os particulares financian empresas ou pymes, constituidas baixo a forma dunha sociedade. Ao conlevar un risco menor, a rendibilidade da operación tamén se ve diminuída. Hai un subtipo de crowdlending P2B, denominado crowdlending inmobiliario, a través do cal os aforradores conceden financiamento a un promotor dedicado á construción e venda de inmobles.
• Crowdlending peer to peer - O beneficiario do préstamo é unha persoa a nivel individual que busca axuda para financiar proxectos persoais como, por exemplo, os seus estudos. O crowdlending P2P conecta a particulares con particulares, e se caracteriza por unha rendibilidade máis elevada, xa que o risco adoita ser algo maior.

De todos modos, tomáronse medidas a nivel lexislativo para regular este mecanismo de investimento e reducir o risco ao que se enfrontan os investidores. Para protexer aos pequenos aforradores, establécese unha diferenza entre os investidores acreditados (aqueles máis profesionais, que non teñen límite de investimento) e os non acreditados (cuxa inversión está limitada a 3.000 euros por proxecto e a 10.000 euros nos últimos doce meses).

Ademais, para mitigar o risco de incapacidade de pago por parte dos negocios, a lei limita a cantidade de diñeiro que estes poden captar a través das plataformas a 2 millóns de euros, elevándose esta cifra a 5 millóns se se dirixen a investidores acreditados.

Crowdfunding, crowdlending e crowdfactoring: ¿En qué se diferen?

Se ben os seus nomes son moi semellantes e teñen aspectos en común, a realidade é que hai certas diferenzas a ter en conta. A continuación, imos profundizar un pouco máis nos puntos que caracterizan a cada un destes termos.

• Crowdfunding - Este termo provén das palabras inglesas crowd (multitude) e funding (fondos). Trátase, polo tanto, dunha modalidade de financiación onde empresas ou particulares obteñen recursos directamente de investidores particulares. 
• Crowdlending - Este xurdiu como unha variante do crowdfunding. Neste as empresas obteñen financiamento en forma de préstamos directamente de investidores particulares así como empresas que lles prestan diñeiro. Sen embargo, a diferenza do primeiro, as empresas teñen que devolver aos investidores o capital prestado máis uns intereses pactados anteriormente.
• Crowdfactoring - Trátase dun mecanismo no que as empresas poden ceder as súas facturas sen cobrar, as chamadas facturas por cobrar, ás plataformas de crowdfactoring, as cales se encargan de recuperar ese diñeiro dos seus clientes. A empresa obtén unha liquidez inmediata sen ter que esperar o vencemento dos pagos.

Risgos do crowdlending

Non obstante, o crowdlending non está exento de riscos. Algúns dos principais riscos que hai que ter en conta á hora de tomar a decisión de investir son:

• Risco de impago - O prestamista pode correr o risco de que o prestatario non devolva os diñeiro. No caso de que isto suceda, as perdas poden ser significativas, sobre todo se non hai garantía suficiente ou se o proxecto non ten un plan de pagos claro.
• Risco de rendibilidade - A rentabilidade de cada operación pode non ser garantida, xa que depende da capacidade do prestatario para devolver o préstamo. En xeral, as plataformas de crowdlending intentan minimizar este risco mediante a selección rigorosa dos proxectos, pero nunca se pode garantir o éxito.
• Risco de fraude - Como noutras plataformas de investimento en liña, existe a posibilidade de que se produzan fraudes, ben por parte dos prestatarios ou das propias plataformas.
• Risco de liquidez - Se un prestamista decide retirar o seu diñeiro antes de que o proxecto se complete, pode ser difícil encontrar outro investidor que asuma a súa parte do préstamo. Isto pode levar á incapacidade de vender a súa participación no proxecto ou á perda de parte da súa inversión.

Para minimizar estes riscos, é importante que os investidores realicen unha análise exhaustiva dos proxectos antes de prestar diñeiro. Isto inclúe revisar a situación financeira do prestatario, a súa capacidade de devolución e a legalidade da plataforma de crowdlending.

En resumo, o crowdlending ofrece unha alternativa de financiamento innovadora que se está facendo cada vez máis popular en España. Non obstante, como en calquera tipo de investimento, é fundamental estar ben informado sobre os riscos e as posibles recompensas para tomar decisións de investimento intelixentes.

O crowdlending é unha excelente opción tanto para investidores que buscan rendibilidade como para empresas ou persoas que precisan financiamento. Non obstante, antes de lanzarse a investir, é importante entender ben os riscos asociados e realizar un estudo exhaustivo de cada proxecto. A regulación e a transparencia nas plataformas tamén son factores clave para garantir que os intereses dos investidores estean protexidos.

Investir en crowdlending pode ser unha oportunidade única de diversificación e rendibilidade, pero tamén require prudencia e un enfoque reflexivo.