Fondos monetarios: son unha boa alternativa para os teus investimentos?

Nos últimos meses, os fondos monetarios gañaron un gran protagonismo entre os aforradores que buscan novas formas de protexer o seu diñeiro sen asumir grandes riscos. Nun contexto de tipos de interese altos e unha inflación aínda presente, estas opcións de investimento prometen ofrecer unha rendibilidade superior á de deixar o diñeiro parado nunha conta corrente.

Porén, son realmente unha alternativa sólida para os teus investimentos? Imos comprobalo con detalle.

Que é un fondo monetario?

Un fondo monetario é un tipo de fondo de investimento que inviste principalmente en activos de renda fixa a curto prazo. Exemplos coñecidos son as letras do Tesouro, os pagarés de empresa ou os depósitos bancarios.

O obxectivo principal deste tipo de investimento non é tanto xerar unha alta rendibilidade, senón preservar o capital e ofrecer liquidez case inmediata. En resumo, o que se busca con estes fondos é que o investidor obteña unha rendibilidade moderada pero estable, con acceso rápido ao seu diñeiro.

Son fondos que adoitan estar xestionados por entidades financeiras que seleccionan instrumentos con vencementos curtos, normalmente inferiores a 12 meses, e cun baixo risco crediticio.

Como funcionan os fondos monetarios?

O funcionamento dos fondos monetarios é sinxelo: os investidores compran participacións do fondo e o xestor inviste ese diñeiro en instrumentos financeiros de curto prazo.

Que sucede a partir de aí? Cada día o valor desas participacións pode subir ou baixar lixeiramente, dependendo de como evolucionen os tipos de interese e os rendementos dos activos nos que inviste o fondo.

En termos xerais, os fondos monetarios:

• Aproveitan a suba dos tipos de interese para ofrecer maiores rendementos a curto prazo.
• Reinvisten continuamente en novos activos, mantendo baixo o risco de duración.
• Permiten rescatar o diñeiro con facilidade, o que os fai atractivos para investidores que buscan liquidez.

Cómpre destacar que, segundo a propia Comisión Nacional do Mercado de Valores (CNMV), trátase dun tipo de investimento de baixo risco (1 ou 2 sobre 7), aínda que non está exento de posibles perdas. Ao fin e ao cabo, debemos lembrar que non existen os investimentos sen risco.

Rendibilidade actual: canto se pode gañar?

A rendibilidade dun fondo monetario depende principalmente dos tipos de interese oficiais. En 2024, co Euríbor en niveis próximos ao 4%, moitos fondos monetarios europeos ofreceron entre un 2,5% e un 3,5% anual, aínda que estas cifras varían e deben avaliarse sempre segundo a situación do mercado, que pode cambiar dun ano para outro.

Por iso, é importante ter en conta dous aspectos:

• Non garanten o capital, aínda que as perdas adoitan ser mínimas.
• Os rendementos non sempre superan a inflación, polo que o poder adquisitivo pode seguir diminuíndo se os prezos medran máis rápido que a rendibilidade do fondo.

Vantaxes dos fondos monetarios

1. Alta liquidez - Podes dispoñer do diñeiro case en calquera momento.
2. Baixa volatilidade - O seu valor fluctúa pouco en comparación con outros fondos de renda fixa ou variable.
3. Alternativa ás contas remuneradas - Ofrecen rendibilidades semellantes ou incluso superiores, sen limitacións de importes ou prazos.
4. Boa opción en momentos de incerteza económica - Serven como “porto seguro” mentres decides unha estratexia de investimento a máis longo prazo.

Inconvenientes ou riscos a considerar

1. Rendibilidade limitada - Se os tipos de interese baixan, o rendemento destes fondos diminuirá rapidamente.
2. Non están garantidos - A diferenza dos depósitos bancarios, os fondos monetarios non están cubertos polo Fondo de Garantía de Depósitos.
3. Risco de inflación - Aínda que se conserve o nominal, o valor real do diñeiro pode reducirse se os prezos soben.
4. Fiscalidade - As plusvalías tributan como rendementos do capital mobiliario, aínda que poden diferirse ao reinvestirse entre fondos (procedemento coñecido como traspaso fiscal).

Fondos monetarios fronte a outras alternativas de investimento

Cando un investidor busca seguridade e rendibilidade moderada, os fondos monetarios convértense nunha das opcións máis populares. Porén, non hai que pensar que esta é a única alternativa.

Existen produtos que combinan unha maior rendibilidade potencial con baixo risco, como o anticipo de facturas ou o desconto de pagarés entre empresas solventes, onde o capital se destina a financiar directamente a economía real.

En Inversa ofrecemos un modelo de financiamento alternativo onde particulares poden investir en operacións empresariais a curto prazo, respaldadas por documentación comercial e con vencementos de entre 30 e 180 días.

Grazas a este tipo de investimento, é posible diversificar e obter unha rendibilidade que pode superar a de moitos fondos monetarios, mantendo un risco controlado.

Son os fondos monetarios unha boa alternativa para ti?

Os fondos monetarios poden ser unha ferramenta útil dentro dunha estratexia diversificada, especialmente para:

• Manter liquidez mentres agardas unha oportunidade de investimento.
• Reducir a volatilidade global da túa carteira.
• Refuxiarte temporalmente nun contexto de incerteza no mercado.

Pero se o teu obxectivo é obter unha rendibilidade superior sen asumir grandes riscos, pode resultar interesante explorar investimentos alternativos a curto prazo, como os que ofrece Inversa, que conectan o aforro privado coa financiación empresarial responsable.

Os fondos monetarios son unha opción sólida para protexer o capital e manter a liquidez, pero a súa rendibilidade está limitada polos tipos de interese.

En cambio, plataformas como Inversa permiten aos investidores participar en operacións reais e rendibles, cunha xestión transparente e prazos curtos, ofrecendo un equilibrio entre seguridade, rendibilidade e propósito económico. Se queres descubrir como funcionan este tipo de oportunidades, non dubides en contactarnos para comezar a diversificar o teu diñeiro con criterio.