A rendibilidade de Inversa vs. os tipos do BCE e o euribor

A rendibilidade media de Inversa Invoice Market supera con fartura a recente subida dos tipos do BCE e o euribor

Cada pouco tempo publícanse variables que, a ollos dalgúns cidadáns, poden parecer alleas e estrañas. Coma se a cousa non fóra con eles. Pero nada máis lonxe da realidade. Do mesmo xeito que a inflación pódese palpar ao encher o carriño do supermercado, os tipos do BCE e o euribor tamén repercuten nas finanzas persoais.

Aínda que estes dous índices non se poden comparar de maneira estrita coa rendibilidade media das facturas de Inversa Invoice Market, son unha referencia moi fiable achega do estado da economía. Ademais, ambos están moi instalados no imaxinario colectivo, polo que a comparativa pode ilustrar con precisión os bos datos de Inversa.

O gráfico que aparece este artigo exemplifica de forma sinxela a evolución destas tres magnitudes ao longo do tempo: comezando hai pouco máis de catro anos, cando Inversa aterrou no mercado, e rexistrando as súas subidas e baixadas, xunto coas dos tipos do BCE e o euribor ata o día de hoxe.

Inversa, imbatible ante o ascenso dos tipos do BCE e o euribor

En febreiro do 2019, cando se financiou a primeira factura de Inversa Invoice Market, a súa rendibilidade media roldaba o 4 %. Por aquel entón, o valor do euribor era negativo: un -0,108 %. E os tipos de interese do Banco Central Europeo estaban en cero desde marzo do 2016.

Durante os tres seguintes anos, o interese proporcionado por Inversa foi crecendo lentamente, sufrindo subidas e baixadas, pero moderadas. Nos seus mellores momentos, rozou o 8 %. Nos peores, descendeu lixeiramente do 6 %. Mentres tanto, o inverno continuaba para os tipos do BCE e o euribor. Os primeiros seguían conxelados, e os segundos permanecían en negativo.

Pero hai pouco máis dun ano todo cambiou. En abril do 2022, o euribor entrou en positivo, un fenómeno que non ocorría desde inicios do 2016. E tres meses máis tarde, o BCE decidiu subir os tipos ao 0,5 %. A partir de aí, ambos comezaron a despegar, ao principio de modo máis agresivo, e actualmente de maneira máis suave, especialmente no caso do euribor, cuxa curva parece aplanarse. E Inversa tamén pisou o acelerador.

Os datos máis recentes pertencen ao mes de xuño do 2023, cando os tipos do BCE e o euribor ascenderon ata o 4 % e o 4,007 %, respectivamente. Inversa, pola súa banda, dobrou estas cifras, escalando ata o 8,75 % e marcando un novo máximo histórico, con facturas que xa ofrecen intereses do 10 %.

No gráfico que se acha a continuación pódese observar que, polo xeral, a tendencia das tres variables foi moi similar. Mentres os tipos do BCE e o euribor continuaban en cero e en negativo, Inversa permaneceu estable. E cando estes comezaron a crecer, inversa non tardou en replicar ese movemento, manténdose sempre varios puntos por encima.

Por que soben os tipos do BCE

Non obstante, para comprender realmente que implican estes datos, é preciso profundar no significado dos tipos do BCE e o euribor.

O Banco Central Europeo é un organismo de capital importancia para todos os países que empregan o euro como moeda. E é que un dos seus principais obxectivos, ademais de velar pola seguridade do sistema bancario, consiste en controlar a inflación e vixiar a estabilidade dos prezos. E como o conseguen? Subindo os tipos de interese.

Coñecidos popularmente como o prezo do diñeiro, os tipos de interese mostran a cantidade que cobran os bancos en forma de comisión a cambio de prestar unha suma de diñeiro a un particular ou unha empresa. Son, en definitiva, o custo dos préstamos.

Pero as propias entidades bancarias tamén recorren ao BCE para financiarse, solicitando préstamos. Durante máis dun lustro, estes concedéronse sen ningún tipo de custo. Con todo, en xullo do 2022, como consecuencia da subida da inflación e a desaceleración económica provocada pola guerra entre Rusia e Ucraína, o Banco Central Europeo subiu os tipos de interese por primeira vez en máis dunha década.

Esta decisión ten un gran impacto na economía. O incremento dos custos de financiamento, tanto aos bancos como aos aforradores, é unha medida orientada a fomentar o aforro, dado que diminúe a demanda de créditos. Isto, á súa vez, mitiga as expectativas de inflación, co fin de evitar unha espiral de prezos e reducir a inflación real. Detrás do aumento dos tipos de interese escóndese, por tanto, un repunte da inflación.

Como inflúe o euribor na vida cotiá

E que hai do euribor? Este índice expresa o tipo de interese ao cal os grandes bancos europeos préstanse diñeiro entre si. É calculado diariamente, aglutinando os intereses de todos os préstamos en euros da xornada previa. Tras eliminar o 15 % máis elevados e o 15 % máis reducidos, realízase a media dos restantes para obter a cifra final.

De novo, este índice inflúe de modo moi notable na vida cotiá. Sobre todo, na das persoas que contrataron unha hipoteca.

Nas hipotecas de tipo variable, a cota mensual que se debe abonar sobe ou baixa en función da evolución do euribor. Cada certo tempo, normalmente cada seis ou doce meses, realízase unha revisión dos intereses, actualizándoos ao valor do euribor. Por tanto, se este aumentou de maneira desmesurada, os petos das familias sufrirán.

Pero o dato que se toma de referencia non é o diario. Existen diferentes tipos de euribor segundo o período de tempo que abarque: unha semana, un mes, seis meses, un ano… E polo xeral, é o último o que se adoita ter en conta para realizar a revisión das hipotecas.

Na actualidade, o euribor de xuño situouse no 4,007 %, a cifra máis elevada en máis dunha década. Pero, existe algunha forma de contrarrestar esta tendencia alcista dos tipos do BCE e o euribor?

A excelente rendibilidade de Inversa

As familias comproban de primeira man como cada día sáelles máis caro facer a compra. E os produtos de investimento convencionais, como os depósitos bancarios ou os títulos de débeda pública, non son suficientes para facer fronte á inflación e á subida dos tipos do BCE e o euribor.

Neste escenario económico, os novos sistemas de investimento e financiamento gañan máis valor que nunca. As plataformas de financiamento alternativo, como Inversa Invoice Market, permiten aos aforradores gozar de beneficios moi substanciais. De feito, aínda que a rendibilidade media da plataforma de crowdfactoring creceu ata o 8,75 % o pasado mes de xuño, o interese dalgunhas facturas xa ascende ata o 10 %.

Operar neste marketplace é moi sinxelo. Tras rexistrarse na plataforma en liña, os usuarios accederán a unha variedade de facturas moi extensa. O investidor poderá mergullar entre elas ata atopar unha compañía que satisfaga as súas demandas, ofrézalle a rendibilidade desexada e adecúese ao seu nivel de risco, que está auditado por terceiros de maneira independente.

Unha vez péchase a operación, o aforrador recibe o interese de inmediato. E cando chega a data de vencemento e o debedor abona a factura, reembólsaselle novamente o importe orixinal. De todos os xeitos, moitas operacións finalizan ao cabo dun, dous ou tres meses, de forma que non tarda moito en gozar das ganancias.

Unha solución ao alcance de todo o mundo, que permite aos investidores xerar beneficios en pouco tempo para evitar que os vaivéns da economía ameacen a súa estabilidade financeira.