Benvidos á era do financiamento alternativo

As nosas vidas están marcadas polas eleccións que tomamos entre múltiples alternativas. Algunhas de gran calado, por exemplo, que carreira universitaria estudar ou que ciclo de formación profesional realizar? Outras son máis intranscendentes: Que marca de leite compro? A que restaurante pido a pizza esta noite? A base de toda boa elección é a calidade das alternativas que temos #ante nós. O cal é válido no ámbito persoal, pero tamén no empresarial. Por iso é polo que a era do financiamento alternativo sexa abra un gran abanico de oportunidades aos negocios. Debido a que xa non terán que financiarse si ou si a través das entidades bancarias tradicionais. Agora teñen multitude de alternativas para tomar as decisións que se axusten mellor ás súas necesidades. Todos somos conscientes de que non é o mesmo elixir entre un puñado de opcións similares, que ter á nosa disposición un abanico de alternativas diverso e interesante. No que respecta a os produtos financeiros, a era do financiamento alternativo trae consigo unha multiplicación dos produtos e servizos dispoñibles tanto para empresas como para investidores. Mecanismos que, ademais, son capaces de adaptarse mellor ás características e necesidades dos aforradores e os negocios. A continuación, imos mergullarnos na era do financiamento alternativo, prestando especial atención aos seus tres actores principais: os investidores, as empresas que buscan financiamento e os proxectos tecnolóxicos punteiros que fixeron posible a irrupción e consolidación da era do financiamento alternativo.

Unha breve definición

Antes de nada, deberiamos precisar unha sorte de definición dun concepto tan amplo e complexo de acoutar como o de financiamento alternativo. O Centre for Alternative Finance da Universidade de Cambridge define o financiamento alternativo como un campo que inclúe actividades financeiras dixitais, situadas máis aló do sistema bancario e o mercado de capitais tradicionais e que se realizan en liña. Este pioneiro centro de estudos engade que o ecosistema de financiamento alternativo inclúe diversos modelos de préstamo, investimento e non investimento, para facilitar que particulares, empresas e outro tipo de organizacións obteñan fondos nun Marketplace dixital. Esta definición dános as claves de cales son as plataformas que sustentan a era do financiamento alternativo e a importancia da tecnoloxía neste proceso.

Máis aló do muro bancario

No que levamos de século, a dixitalización estendeuse a todos os ámbitos da sociedade, impactando con forza na forma en que operan os negocios. O sector financeiro non foi alleo a esta dinámica global. As entidades tradicionais han dado pasos para dixitalizar os seus modelos de negocio, aí están, sen ir máis lonxe, as apps bancarias. Pero, á súa vez, a expansión do mundo virtual, o auxe do internet das cousas e a aposta por desenvolver software de vangarda abriron as portas a outros actores como as Fintech, que se converteron en abanderadas da era do financiamento alternativo. Segundo o centro de investigación especializado nesta área da Universidade de Cambridge¹, o mercado de financiamento alternativo en liña en Europa (incluíndo ao Reino Unido) tiña un volume de 1.500 millóns de dólares en 2013. Oito anos máis tarde, en 2020, o seu volume ascendía aos 22.600 millóns, dos cales 692 millóns xeráronse en España e Portugal. A pesar de que a pandemia de covid-19 supuxo unha freada na expansión deste mercado, prevese que prosiga o seu crecemento. Tendo en conta do que vimos de sinalar, a era do financiamento alternativo ha roto o control monolítico que tiñan os bancos sobre os mecanismos de financiamento de empresas. Obviamente, as entidades bancarias seguen sendo hexemónicas, pero é innegable que as Fintech abríronse paso e a era do financiamento alternativo ha traído consigo un mercado máis diverso e amplo.

Múltiples investidores, múltiples posibilidades de financiamento

Se hai unha característica que define a era do financiamento alternativo é a multiplicación de investidores e persoas e negocios que poden obter financiamento para os seus propósitos. Grazas a proxectos como Inversa Invoice Market, un aforrador pode investir nun negocio sen levantarse do sofá. No Marketplace dispoñerá de toda a información sobre a rendibilidade que vai obter, os prazos de retorno do investimento ou a cualificación crediticia da empresa á que vai financiar. Todo iso a golpe de clic. De tal maneira que pode xestionar directamente os seus investimentos, realizar máis ou analizar cal é a evolución. Desde a súa propia casa, sen ter que acudir a unha entidade bancaria ou poñerse en contacto cun xestor. Así, a dixitalización e a tecnoloxía facilitan que miles e miles de pequenos aforradores poidan investir a cantidade de diñeiro que desexen, aínda que falemos de cifras pequenas e sacarlle rendibilidade a eses aforros que tanto esforzo custoulles conseguir. No outro lado da relación, atopámonos con persoas e negocios que teñen ao seu alcance un abanico infinitamente máis amplo de produtos e servizos financeiros cos que obter liquidez e poder poñer en marcha ou consolidar os seus proxectos. A era do financiamento alternativo trae consigo unha democratización do investimento e o financiamento. Persoas investindo en persoas.

Fintech: A tecnoloxía como punta de lanza da era do financiamento alternativo

O terceiro tipo de actor ao que debemos prestar atención son, sen ningunha dúbida, as Fintech. Compañías que, como o seu propio nome indica, combinan tecnoloxía e finanzas para poñer en marcha marketplaces que ofrecen produtos e servizos acordes cos modelos de financiamento alternativo. As Fintech exercen, así, como unha sorte de cicerones que poñen sobre a mesa software e solucións tecnolóxicas de vangarda para axuntar os intereses de investidores e empresas. Sen a posta en marcha destes proxectos innovadores, a era do financiamento alternativo non podería existir. A innovación posibilitou a irrupción desta clase de modelos, pensados para que os aforradores poidan investir o seu diñeiro máis aló do mercado tradicional e as empresas e persoas obter liquidez sen ter que recorrer unicamente a un sector bancario cada vez máis concentrado.

Fortalecer a economía real

Un dos valores centrais da era do financiamento alternativo é a aposta polo investimento ético. É dicir, os aforradores buscan investir o seu diñeiro en proxectos que sexan coherentes cos seus propios valores, obxectivos e intereses. É tal a liberdade que teñen os investidores á hora de seleccionar en que proxectos invisten os seus aforras, en que empresas ou persoas confían, que a dimensión ética converteuse en relevante. Fronte ao xestor dunha entidade bancaria ao que se lle confiaba unha suma de diñeiro para que o investise, na era do financiamento alternativo é posible que os investidores sexan os seus propios xestores, valorando caso por caso todas as variables a ter en conta. Desde a rendibilidade ata o destino do investimento, pasando, sen dúbida, pola seguridade da operación ou os seus prazos. Ademais, os modelos de financiamento alternativo demostráronse como mecanismos de extraordinario valor para fomentar a economía real. Por que? As pequenas e medianas empresas poden acudir a plataformas como Inversa Invoice Market para obter liquidez. Non teñen que ser grandes compañías. Diferentes tipos de negocio poden acceder ao financiamento. Desde o proveedor de fariña da panadería do noso barrio, ata a peme que elabora pezas para unha multinacional que constrúe coches no polígono da nosa vila. E os investidores poden elixir en que empresas invisten o seu diñeiro, optando por apoiar a proxectos da economía real e contribuíndo a fortalecer o tecido produtivo local. Á vez que conseguen rendibilizar os seus aforros coa máxima seguridade e nun curto prazo de tempo. En definitiva, a era do financiamento alternativo trae consigo un cambio de paradigma que pon a tecnoloxía de vangarda ao servizo de investidores e empresas. Unha nova forma de pensar e practicar o investimento e o financiamento.   ¹ The 2nd Global Alternative Finance Market Benchmarking Report (2021). Cambridge Centre for Alternative Finance. University of Cambridge Judge Business School. https://www.jbs.cam.ac.uk/wp-content/uploads/2021/06/ccaf-2021-06-report-2nd-global-alternative-finance-benchmarking-study-report.pdf