Como crear unha carteira de investimento adecuada ás túas necesidades

Definir o perfil de risco e os obxectivos a conseguir é fundamental para configurar unha carteira de investimento que logre maximizar os beneficios dos aforradores

Cando entramos nun supermercado non enchemos o carro cun único produto. Todo o contrario: adquirimos distintos alimentos, co fin de satisfacer as diferentes necesidades alimentarias. No ámbito económico sucede algo parecido. E a carteira de investimento sería o equivalente financeiro do carriño da compra.

Unha carteira de investimento é, en poucas palabras, a suma dos activos nos que investiu unha persoa. A súa amplitude non coñece límites: pode abarcar desde as accións, as materias primas e os bonos do goberno ata os fondos de investimento, as obrigacións e os bens inmobles. Mesmo teñen un espazo os mecanismos de financiamento alternativo como o crowdlending ou o crowdfactoring. En definitiva, será tan diversa como o seu propietario desexe.

Este non é un concepto pechado. A medida que o aforrador inxecta o seu capital en novos activos, estes pasan a incorporarse á carteira de investimento. Da mesma forma, cando retira o seu investimento e recolle as súas ganancias, ese produto desaparecerá da devandita carteira.

Pero hai que ter presente que, como xa defendía hai séculos Aristóteles, o todo é máis que a suma dos seus partes. A carteira de investimento non é a mera combinación dos investimentos dunha persoa. Detrás dela hai unha estratexia de investimento moi meditado, e cada decisión tomada polo seu propietario está orientada a xerar beneficios e incrementar o seu patrimonio.

Entón, como elaborar unha carteira de investimento adecuado?

Determinar o perfil de risco

Non todos os investidores son iguais. Mentres que uns buscan gozar de todas as garantías de seguridade posibles, outros non teñen reparo en depositar os seus aforros en activos que lles poden xerar ganancias moi substanciais, a pesar de que entrañen un maior perigo. E deste factor depende, en gran medida, a composición da carteira de investimentos.

En función do nivel de risco asumido podemos distinguir tres perfiles de investidores: os conservadores, os medios e os agresivos. O primeiro adoita sacrificar as rendibilidades altas a cambio de medidas de protección. En cambio, o último tolera máis facilmente o perigo, coa esperanza de gozar de ganancias máis elevadas. E entre ambos se desprega un abanico de grises no que se sitúan a maioría dos aforradores.

Que empuxa a unha persoa para situarse máis preto dun extremo deste espectro? O patrimonio é un dos aspectos máis influentes. Se un cidadán goza dunha boa posición económica, terá un colchón no que apoiarse en caso de perdas, e non lle importará investir cantidades máis notables en activos con máis risco.

Pola contra, os aforradores con menos recursos non poden permitirse poñer en xogo a súa estabilidade económica. Moitos traballan duramente para conseguir ese pequeno extra que posteriormente invisten, polo que buscan produtos seguros que non comprometan a súa saúde financeira.

A personalidade tamén xoga un papel determinante. Á fin e ao cabo, hai persoas máis propensas a arriscarse e persoas máis prudentes que non senten cómodas ante a incerteza. Por iso é necesario un exercicio honesto de autoanálisis, co obxectivo de situarse nun punto desta escala.

Seleccionar os produtos en función dos obxectivos

Tras a reflexión anterior, chegou o momento de tomar decisións. E é que, segundo o perfil de investidor, é máis conveniente apostar por uns produtos ou por outros á hora de configurar a carteira de investimento.

Os activos de renda fixa, como as letras do Tesouro ou o crowdfactoring con recurso, resultan moi atractivos para os investidores conservadores. Por que? Estes non só garántenlles o retorno do investimento, senón que lles indican antes de confirmar a operación cal será a rendibilidade que obterán. Aínda que en ocasións esta non é moi considerable, coñecer esta información desde un primeiro momento entraña un gran valor para este tipo de aforradores.

Pola súa banda, os investidores máis arriscados adoitan decantarse polos activos de renda variable, como as accións ou os fondos de investimento. A pesar de que non saben de antemán cales serán os beneficios, estes serán substancialmente máis elevados que nas alternativas anteriores se os produtos escollidos aumentan de valor.

E que hai dos obxectivos? É vital que os cidadáns se pregunten por que se inician no mundo do investimento. E a resposta a esta pregunta ten que ir máis aló da mera obtención de diñeiro. É para comprar algún ben no futuro próximo? É para dispoñer de máis capital cando chegue a xubilación?

No primeiro caso, será máis recomendable elixir mecanismos de investimento que traballen no curto prazo, é dicir, que teñen un período de vencemento inferior ao ano. Pola contra, aquelas persoas que invisten coa vista posta en incrementar os seus aforros e non teñen ningunha urxencia poden inclinarse polos mecanismos de investimento a longo prazo. Moitas veces, pasarán varios anos antes de que poidan recoller as súas ganancias, pero estas adoitan ser superiores.

Con todo, nesta última situación é crucial ter en conta o efecto da inflación, pois o diñeiro perde valor conforme pasa o tempo, e hai que tomar medidas para contrarrestalo.

Unha vez definiuse o perfil de risco e seleccionáronse os produtos hai que decidir como se vai a xestionar a carteira de investimento. Os aforradores teñen dúas opcións sobre a mesa: delegar a administración en expertos na materia ou, pola contra, xestionala eles mesmos. Cando se investiu en multitude de activos, estar pendente da evolución de todos eles pode ser unha tarefa ardua. O aforrador terá que estar atento ás subidas e baixadas do mercado de modo permanente e, en moitas ocasións, non dispón do tempo para iso. Por esta razón, moitas persoas recorren a un xestor externo. Profesionais especializados en cuestións financeiras que se encargan destas actividades, seguindo as indicacións proporcionadas polo propietario quen, ao contratar este servizo, xa non ten que investir o seu tempo neste labor. Pero dentro destes xestores é posible diferenciar dúas clases. Por unha banda, atópanse, como acabamos de ver, as persoas que traballan en entidades financeiras e dispoñen dos coñecementos e a cualificación para administrar a carteira de investimento de forma eficiente, sempre en beneficio do propietario. Con todo, ás veces non son humanos os que realizan esta tarefa. O desenvolvemento tecnolóxico ha propiciado a aparición do roubo advisor, un servizo automatizado que se encarga de asesorar e xestionar os investimentos das persoas de maneira autónoma. Estas máquinas substitúen o compoñente humano por un conxunto de algoritmos avanzados e, apoiándose na intelixencia artificial e o big data, administran a carteira en base ás instrucións do propietario. Este limítase a comunicarlle o nivel de risco no que sente cómodo, e o robot calcula os produtos nos que investir, así como a proporción idónea. Con todo, o aforrador aínda mantén o poder de decisión, pois a elección final depende del. Diversificar, revisar, reinvestir

Cando se perfilou a estratexia e adquiríronse os produtos, a carteira de investimento xa entraría en funcionamento. Pero, aínda que o propietario contrate un servizo externo de administración, os seus labores non acaban aquí.

Aínda que é certo que o xestor poderá comunicarlle os cambios importantes nos seus activos e asesorarlle sobre o momento ideal para poñelos á venda, non é conveniente que o aforrador se desentenda por completo. As súas necesidades poden ir evolucionando conforme avanza o tempo, e ten que adaptar a súa carteira en consecuencia.

Independentemente do risco que asuma o investidor, é conveniente diversificar a carteira de investimento todo o posible, co obxectivo de minimizar o perigo de perdas e amortecer o impacto das caídas. Cuantos máis produtos combínense, e canto máis diverso sexa o seu sector ou actividade, máis protexido estará o aforrador ante as eventualidades do mercado.

Por último, convén lembrar que cando se vende un ben non sempre é para convertelo en efectivo. Parte do éxito de moitos investidores reside na súa capacidade para detectar novas oportunidades e reinvestir o capital nelas. Á fin e ao cabo, a carteira de investimento é un elemento vivo, en constante cambio, cun obxectivo claro: maximizar as ganancias do seu propietario.