Ouro, petróleo, algodón… Como investir en materias primas?

Existen varias opcións para investir en materias primas, como o mercado a futuros, os contratos por diferenza ou os fondos cotizados

O café podería pagar as túas próximas vacacións. E non, non estamos a falar do Soldo Nescafé. Senón de investir en materias primas.

Desde os tempos prehistóricos, o ser humano aproveitouse dos recursos naturais. A madeira permitiulle construír casas, co coiro fabricou zapatos e grazas ao algodón puido tecer pezas de roupa coas que abrigarse.

Na actualidade, tamén é posible utilizalos para multiplicar o patrimonio. E todos os aforradores que apostaron por investir en materias primas sábeno de primeira man. Aínda que as accións e os fondos monopolizan gran parte do discurso cando se fala de investimento, máis aló deles hai un centenar de posibilidades nas que inxectar o capital para obter unha rendibilidade. E as materias primas son unha das opcións para sopesar á hora de deseñar as estratexias de investimento.

Pero, en que produtos é posible investir? Que mecanismos existen para facelo? É unha alternativa segura? Neste artigo analizaremos as respostas a todas estas preguntas.

Que son as materias primas

Non é posible coñecer como investir en materias primas sen antes saber que é unha materia prima. Estas son, en poucas palabras, os recursos naturais cos que é posible fabricar outros produtos. Activos físicos procedentes do mundo que nos rodea, que se empregan como bruto para crear bens e servizos.

As materias primas pódense dividir en catro categorías diferentes. Para comezar, están aquelas provenientes da agricultura, como o algodón, o millo, o café, o azucre, o trigo, o cacao ou a soia. A continuación, áchanse aquelas utilizadas para extraer enerxía, como o petróleo ou o gas natural. En terceiro lugar, podemos atopar toda clase de metais, como o ouro, a prata, o platino, o ferro ou o cobre. E, por último, están as materias primas cárnicas, como o gando bovino.

Con todo, para que se poida investir nelas é indispensable que exista un mercado. É dicir, un espazo onde diferentes compradores e vendedores entren en contacto para intercambiar as materias primas. Este mercado, no que teñen lugar todas as transaccións, pode ser tanto físico como en liña.

Con todo, hai que ter presente que os prezos varían de forma continua en función da oferta e a demanda. Ademais, hai unha infinidade de factores externos que poderían modificalos, disparando ou afundindo as ganancias dos investidores: unha crise global ou do sector, un aumento dos custos de transporte, unha tormenta que arrase os cultivos…

Unha ollada rápida á historia

Para comprender en que consiste investir en materias primas e por que se converteu nunha opción tan popular entre tantos aforradores é imprescindible botar a vista atrás. Concretamente ao ano 1848, cando tivo lugar a fundación de Chicago Board of Trade.

Coñecido popularmente como CBOT, este organismo especializábase en produtos agrícolas como o millo, a soia e o trigo. E a súa constitución supuxo un verdadeiro punto de inflexión, xa que se converteu no primeiro mercado de futuros e opcións da historia. Cincuenta anos máis tarde xurdiu Chicago Butter and Egg Board, co que se fusionou no 2007 para converterse en Chicago Mercantile Exchange (CME).

No 1870 tamén viu a luz a Xunta de Comercio de Nova York (NYBOT), denominada nunha orixe New York Cotton Exchange. Máis dun século máis tarde, fusionouse cos mercados do Café, Azucre e Cacao (CSE) e pasou a pertencer ao Intercontinental Exchange (ICE).

Nesa época naceu á súa vez New York Mercantile Exchange (NYMEX), creado en 1872 e enfocado nos lácteos. A finais do século pasado, fusionouse con Commodity Exchange (COMEX), dando lugar ao mercado de materias primas máis grande do mundo, ata a súa fusión con CME Group no 2008.

Pero non nos limitemos a Estados Unidos. Se cruzamos o charco, a nivel europeo atopámonos co London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE). E se viaxamos ao mercado asiático, o principal organismo é, sen dúbida, Tokyo Commodity Exchange.

Como investir en materias primas

A forma máis evidente de investir en materias primas é adquirir os activos de maneira física. Comprar, por exemplo, os lingotes de ouro. Con todo, isto expón unha desvantaxe moi importante: a dificultade para almacenalos, especialmente cando se trata de produtos como o petróleo. Por este motivo, non é a opción máis recomendable.

Algúns aforradores optan por investir en materias primas de modo indirecto. Como? Comprando accións de empresas pertencentes a este sector. Por exemplo, se unha persoa desexa investir en petróleo, pode adquirir accións dunha petroleira. Se o petróleo sobe, é probable que o prezo das súas accións replique esta subida. Pero hai moitos outros factores que inflúen na Bolsa, polo que o comportamento de ambos non sempre se asemella.

Outra alternativa moi popular é o mercado de futuros. Aquí, os aforradores pactan a compra ou a venda do produto nun futuro, decidindo no momento actual a data, o prezo e a cantidade para intercambiar. Con todo, non todas as materias primas teñen o seu propio mercado de futuros, e algunhas esixen un investimento elevado, polo que non sempre é unha opción conveniente para aqueles que se inician neste mundo.

Entón, onde é máis seguro investir en materias primas?

Os CFD e os ETF, actores protagonistas

Os CFD (Contract For Difference) e os ETF (Exchange Traded Funds) convertéronse nos últimos anos nos mecanismos máis populares para investir en materias primas.

Os contratos por diferenza son un instrumento derivado baseado no apancamento. É dicir, con menos capital tense máis exposición. Por exemplo, se o ouro sobe 10, o investidor podería gañar 30. Pero, da mesma maneira, tamén podería perdelos. E é que os CFD, que son proporcionais, entrañan un nivel de risco bastante considerable.

Os fondos cotizados, pola súa banda, son fondos nos que se compran e venden accións de produtos que replican o prezo do mercado de futuros. O seu funcionamento é unha especie de punto de encontro entre as accións e os fondos de investimento. Se a materia prima orixinal sobe, o investidor gozará de beneficios. Pola contra, se baixa, enfrontarase a perdas.

Hai, en definitiva, multitude de opcións dispoñibles para todos os aforradores que desexan investir en materias primas co obxectivo de obter un rendemento dos seus aforros. E cada persoa escollerá aquela que mellor se adapte ás súas circunstancias, tendo en conta o seu orzamento e o nivel de risco que está disposta a asumir.