Investir en débeda pública en 2025: vantaxes e inconvenientes

Cada persoa ten a súa propia lista de prioridades, e isto afecta non só á vida, senón tamén ás decisións de investimento. É neste contexto onde atopamos dous tipos de investidores: aqueles que poñen a rendibilidade á cabeza das súas prioridades, o que os leva a escoller produtos de alto risco, e aqueles que priorizan a seguridade, especialmente cando se trata de protexer os seus aforros. É neste último grupo onde se atopan os que prefiren investir en débeda pública.

En 2025, investir en débeda pública segue sendo unha opción moi atractiva para moitos investidores que buscan seguridade e estabilidade nunha contorna económica a miúdo imprevisible. Porén, é fundamental entender ben este instrumento e as súas características para tomar decisións informadas.

A continuación, analizaremos como funciona a débeda pública, os seus tipos e as vantaxes e inconvenientes que supón investir neste activo.

Que é a débeda pública?

A débeda pública refírese ao conxunto de obrigas financeiras emitidas por un goberno para financiar o seu déficit orzamentario ou proxectos de infraestruturas. Os investidores que adquiren esta débeda prestan diñeiro ao goberno a cambio dun interese fixo, xerando rendementos ao longo do tempo.

Os gobernos emiten débeda pública mediante a venda de bonos, letras ou pagarés, que poden ser adquiridos tanto por investidores institucionais como particulares. O goberno comprométese a devolver o capital xunto cos intereses nun prazo determinado.

Ao investir, estás apoiando economicamente unha iniciativa. En moitas ocasións, este diñeiro destínase a empresas, desde pequenos negocios que participan en financiamento colectivo ata grandes multinacionais que cotizan na bolsa. Porén, tamén é posible apoiar os gobernos.

Ao igual que as compañías, os países tamén necesitan financiamento. Para obter eses fondos, emítense títulos de débeda pública. Os cidadáns adquiren estes valores de renda fixa, prestándolle ao estado unha parte do seu diñeiro de forma temporal. Unha vez rematado o prazo, non só recuperan a cantidade inicial, senón que tamén reciben un determinado interese, que representa o seu beneficio.

Investir en débeda pública: é un investimento seguro?

Investir en débeda pública é unha das alternativas máis seguras dispoñibles na actualidade. Por que? Porque conta co aval dun país enteiro, e os produtos que se subastan teñen rendibilidade fixa. Tendo en conta estes dous puntos, o aforrador coñece de antemán cal será o seu beneficio.

Grazas a esta certeza, o investidor elimina a incerteza e sabe que o seu beneficio non dependerá das flutuacións do mercado.

É importante destacar que, desde o momento en que un investidor decide investir en débeda pública, sabe desde o principio que non se enfrontará a perdas. Pase o que pase, a rendibilidade está garantida. Isto permite elaborar unha estratexia de investimento moito máis centrada e axustada ao seu caso.

Tipos de débeda pública dispoñibles

Cando se desexa investir en débeda pública, non abonda con saber que é posible facelo. Os investidores poden escoller entre distintos tipos de débeda pública que, aínda que funcionan de maneira semellante, teñen diferenzas específicas.

As diferenzas céntranse, sobre todo, no tempo durante o cal se pode dispor do diñeiro e na forma de cobro.

Letras do Tesouro

Esta é a opción máis interesante para quen desexe investir en débeda pública cun beneficio rápido. Neste caso, as Letras do Tesouro funcionan a curto prazo. Emítense a tres, seis, nove ou doce meses, o que as converte nunha opción atractiva para investidores conservadores que buscan liquidez rápida e baixo risco.

Os intereses deste tipo de investimento recóllense ao finalizar o prazo, que nalgúns casos pode ser de só noventa días.

Bonos do Estado

Esta é a opción intermedia, xa que o seu reembolso se produce despois dun período superior a dous anos pero inferior a cinco. A diferenza das Letras do Tesouro, non se cobran ao finalizar a operación, senón que o investidor recibe pagamentos periódicos mediante cupóns, normalmente mensuais.

Obrigas do Estado

Esta alternativa só é recomendable para persoas cun colchón económico, que non precisen acceder aos seus aforros a curto prazo. As Obrigas do Estado teñen unha duración mínima de cinco anos, aínda que nalgúns casos poden durar varias décadas.

E que pasa cos pagamentos? Funcionan de maneira semellante aos Bonos, entregándolle ao aforrador o interese a través de cupóns regulares.

Bonos internacionais

Tamén é posible investir en bonos emitidos por gobernos estranxeiros. Estes poden ofrecer rendementos atractivos en economías emerxentes, aínda que é necesario avaliar con coidado os riscos de cambio de moeda e as políticas monetarias locais para asegurarse de que se adaptan ao perfil do investidor.

É rendible investir en débeda pública?

Unha das preguntas máis comúns entre os investidores é se realmente investir en débeda pública é rendible. A resposta é afirmativa, pero con matices, xa que aquí radica outra das diferenzas entre os distintos tipos de débeda pública.

A rendibilidade de investir en débeda pública varía segundo o tipo. Evidentemente, non é a mesma rendibilidade a das Letras do Tesouro que a das Obrigas do Estado.

Canto máis lonxe estea a data de vencemento, maior será o interese ofrecido ao investidor, normalmente arredor do 3%.

Vantaxes de investir en débeda pública

• Seguridade e baixo risco - A débeda pública considérase un dos investimentos máis seguros, xa que está avalada polo Estado. En tempos de turbulencia económica, os gobernos adoitan cumprir estes compromisos para manter a súa credibilidade financeira.
• Rendibilidade en contornas de altos tipos de xuro - En 2025, cos tipos de xuro elevados pola recuperación económica, a débeda pública ofrece rendementos competitivos en comparación con anos anteriores.
• Liquidez e flexibilidade - Moitas emisións de débeda pública poden negociarse en mercados secundarios, permitindo aos investidores liquidar as súas posicións antes do vencemento.

Inconvenientes de investir en débeda pública

• Rendibilidade limitada fronte a outros activos - A pesar de ser segura, a débeda pública adoita ofrecer unha rendibilidade inferior a instrumentos financeiros máis arriscados, como accións ou fondos de investimento.
• Risco de inflación - Se a inflación aumenta máis rápido que os rendementos da débeda, os investidores poden ver reducida a súa capacidade adquisitiva.
• Duración e impacto nos rendementos - Os bonos a longo prazo poden perder valor se soben os tipos de xuro, afectando a rendibilidade total.

Alternativas de investimento á débeda pública

Para diversificar os riscos, os investidores poden considerar alternativas como o crowdlending. Plataformas como Inversa permiten investir en proxectos de empresas locais, facilitando unha maior diversificación e bos retornos.

Investir en débeda pública en 2025 pode ser unha opción segura e estable, pero tamén é recomendable diversificar os investimentos para mellorar a rendibilidade total e reducir os riscos.