Investir en vivenda ou en empresas da economía real?

En Inversa ofrecemos aos aforradores unha alternativa diferente a investir en vivenda: facelo en empresas que xeran riqueza e emprego

O ano pasado vendéronse en España 650.000 vivendas. A cifra máis alta rexistrada en 15 anos, é dicir, desde o estalido da burbulla inmobiliaria incentivada pola crise financeira de 2008. Aínda que este ano espérase que o número de compravendas sexa notablemente menor (en torno ao medio millón), os prezos seguirán en máximos este ano (aínda que se prevé que descendan o que vén). Ademais, o euribor tamén se consolidou por encima do 4% en setembro. Outra cifra histórica que evidencia o encarecemento das hipotecas variables.

Este caldo de cultivo móstranos que non nos atopamos no mellor momento para investir en vivenda, un dos produtos polo que optaron máis aforradores no noso país desde o desenvolvismo.

Por sorte, hoxe en día existen numerosas alternativas para investir os aforros e conseguir obter uns intereses por eles.

Sen ir máis lonxe, en plataformas de crowdfactoring como Inversa é posible investir en algo igual de tanxible, sólido e entendible que unha vivenda: empresas da economía real que xeran traballo e riqueza e contribúen de forma decisiva á innovación e a investigación.

Neste artigo, imos analizar por que investir en vivenda no último trimestre de 2023 non é a mellor decisión para cultivar intereses e ingresos pasivos e poñeremos en valor o investimento en pequenas e medianas empresas que necesitan financiarse para crecer.

Investir en ladrillo, un clásico español que sempre volve

No sector do investimento ofértanse moitos produtos que requiren un alto coñecemento financeiro para poder entendelos e xestionalos. Futuros, derivados… Estes produtos complexos non están pensados para os aforradores e pequenos investidores. As accións, pola súa banda, son volátiles e tamén han de ser xestionadas por expertos bolsistas. Mentres que outros produtos clásicos como a débeda pública ou os depósitos bancarios ofrecen rendibilidades baixas. Por iso, desde os anos 60, millóns de españois investiron os seus aforros nun produto que non só podían entender, senón tamén tocar coas súas propias mans: bens inmobles en xeral e vivenda en particular.

A este proceso denominóuselle habitualmente como investir en ladrillo e tivo unha importancia transcendental no devir da economía española. Tal é así que o investimento en vivenda chegou a representar máis dun 11% do PIB de España antes do estalido da burbulla inmobiliaria e a construción empregou nos momentos cumes do sector a case 3 millóns de traballadores.

Aínda que a crise inmobiliaria xerou perdas económicas millonarias e escorrentou a moitos investidores, a partir do 2013 cada vez máis persoas volveron a investir en vivenda, como evidencian as cifras que sinalamos ao comezo deste artigo. Por que? En gran medida pola sólida crenza de que a vivenda, tarde ou cedo, aínda que se produza unha crise vai valer máis no futuro que no momento de compra.

Con todo, nos momentos nos que os prezos están máis altos, como o actual, é posible que se tarde máis en superar o valor de compra e entran en xogo múltiples derivadas que un investidor non pode controlar, como a revalorización da cidade ou barrio na que se atopa, ou os efectos dunha normativa máis restritiva na compravenda ou no alugueiro de vivendas.

Escasa vivenda libre, sólido comportamento do emprego

O encarecemento das hipotecas e do acceso ao financiamento, como consecuencia da subida de tipos de interese, facía presaxiar que ían caer os prezos da vivenda no noso país. Con todo, isto non se produciu, sobre todo, por dous grandes factores:

• A vivenda escasea, sobre todo, nas zonas onde se concentra a actividade económica. Por exemplo, en Madrid, pero tamén nas cidades tractoras das economías rexionais, como Málaga, Bilbao ou A Coruña.
• A economía española e o emprego mostráronse sólidos nos últimos trimestres, a pesar da guerra de Ucraína, a inflación e a subida de tipos para freala.

Por iso é polo que nos atopemos nun escenario no que o prezo da vivenda atópase en máximos históricos e, por tanto, os pequenos investidores atópense #ante dúas barreiras á hora de decidir investir en vivenda:

• O alto prezo de compra esixe dispoñer dunha cantidade de diñeiro maior para poder investir en vivenda. Debido a que, aínda que se pida unha hipoteca, é imprescindible dispoñer de suficiente capital para abonar a entrada.
• A posibilidade de que os prezos estean a tocar teito, implica que unha vivenda comprada en 2023 poida valer menos o ano que vén, co que o investimento non sería rendible. Aínda que a longo prazo, a vivenda termine revalorizándose, o investidor terá que asumir a incerteza de que o faga ou non e esperar a que isto se produza.

Os problemas de subministración e a inflación encarecen as reformas

En moi poucas ocasións adquírese unha vivenda en perfecto estado para poder vivir nela ou destinala ao alugueiro. Por iso é polo que á hora de investir en vivenda sexa fundamental ter en conta o diñeiro que se ha de desembolsar á hora de realizar obras e reformar diferentes espazos.

Unha das consecuencias máis perniciosas do covid a nivel económico foi unha crise na cadea de subministración global, que contribuíu a provocar unha inflación persistente na Unión Europea.

Hoxe en día, moitos materiais esenciais para as obras rexistran prezos extraordinariamente elevados (pvc, aluminio…) que encarecen as reformas de vivendas.

Se a iso sumamos o feito de que o auxe da inflación é xeral e que o incremento dos prezos dos carburantes durante o outono vai encarecer aínda máis os materiais, pero tamén a man de obra, non parece que nos atopemos no momento ideal para contratar obras a un prezo adecuado para poder rendibilizalas.

As elevadas hipotecas e unha normativa máis restritiva dos alugueiros dificultan a obtención de ingresos

Basta consultar calquera medio de comunicación para constatar que unha das principais problemáticas da actualidade son as elevadas cotas que teñen que pagar as persoas que contrataron hipotecas variables.

Un escenario con hipotecas altas dificulta que miles de persoas tomen a decisión de investir en vivenda Por que? Afrontar o pago mensual da hipoteca pode resultar todo un desafío. Ademais, se as hipotecas son moi altas cómense a xeración de intereses pasivos asociada ao alugueiro de vivendas. O que nos conduce a outro aspecto clave á hora de falar de investir en vivenda: a regulación dos alugueiros.

A pasada lexislatura, o Goberno aprobou unha Lei de Vivenda, tras unha negociación moi complexa entre os socios de coalición, que pon restricións aos alugueiros e ao incremento do seu prezo. Ademais, para paliar os efectos da inflación nas familias, nos últimos anos existiron topes á subida do importe do alugueiro. Polo que leste subiu menos que a inflación, o que supón unha redución dos intereses obtidos pola persoa que comprou a vivenda como investimento que lle reportase intereses pasivos.

Inviste os teus aforros en algo tan tanxible como a vivenda: empresas da economía real

Á luz do complexo escenario que vimos de relatar, no canto de investir en vivenda, poderíase optar por un produto igual de sólido, comprensible e palpable? Si, en empresas da economía real.

O tecido produtivo é un dos principais activos de calquera país. O éxito das empresas é clave para o conxunto da sociedade, debido a que son elas as que xeran riqueza e emprego.

Ata o de agora, o número de empresas nas que podiamos investir era limitado e o perfil eran grandes compañías. Por exemplo, mediante a adquisición de accións bolsistas. Con todo, hoxe en día é posible investir, tamén, en pequenas e medianas empresas. Como? En plataforma de investimento retallista como Inversa Invoice Market, na que negocios da economía real comercializan as súas facturas emitidas para adiantar a cobranza e obter a liquidez que necesitan para acometer investimentos ou xestionar unha maior carga de traballo.

A través do crowdfactoring, miles de investidores poden financiar as facturas das empresas da economía real e obter uns intereses moi atractivos a cambio. En Inversa Invoice Market a rendibilidade media das facturas foi de, 7,9% en 2022 e moitas facturas roldan o 10%.

Máis aló da rendibilidade, investir en empresas pode atraer ás persoas predispostas a investir en vivenda porque:

• É fácil de entender o funcionamento do crowdfactoring.
• Os investidores deciden en que empresas invisten e en cales non. Ademais da información financeira que se lles ofrece, poden realizar as súas propias investigacións sobre as empresas cedentes e debedoras.
• A materialidade do investimento. Investir en vivenda resulta tan atractivo porque supón investir nun produto físico que pasa a pertencernos. No caso do crowdfactoring non se adquire unha empresa ou unha parte dela, pero o investimento ten un efecto material directo, porque ese diñeiro é empregado por unha empresa real, que produce bens ou presta servizos e conta con traballadores.
• Os investidores conservan todo o poder de decisión sobre como se inviste o seu diñeiro.

Ademais, ao tratarse dun investimento a curto prazo, posto que o prazo máximo de vencemento das facturas son 6 meses, poden adaptar as súas estratexias de investimento segundo as súas necesidades de liquidez ou os seus intereses persoais.

Realiza investimentos desde 20 euros e contribuír á xeración de riqueza, emprego e innovación

Outro aspecto esencial á hora de optar por investir en empresas, no canto de investir en vivenda, é o diñeiro necesario para realizar un investimento. Como xa indicamos neste artigo, para adquirir unha vivenda fai falta ter unha cifra de aforros considerable. Pola contra, os pequenos aforradores poden obter unha rendibilidade polo seu diñeiro a partir de tan só 20 euros.

Que o capital inicial sexa tan reducido, abre as portas do sector do investimento ao conxunto da cidadanía. Ademais, a iso hai que sumarlle outro factor diferencial: a celeridade do proceso e a ausencia de burocracia.

Comprar unha vivenda e obter unha hipoteca non é un proceso que resolvas dun día para outro, senón que consome moitas enerxías e require pasar por unha serie de trámites. Á fin e ao cabo, investir en vivenda é unha acción de gran impacto na economía dunha persoa ou unha familia.

En cambio, as plataformas de financiamento alternativo como Inversa Invoice Market facilitan a posibilidade de investir practicamente ao momento. Unha vez que un investidor rexístrase, recibirá unha resposta en 24 h., autorizándoo para comezar a investir en facturas de empresas que xeran riqueza e emprego e que son fundamentais no terreo da innovación.

Investir en vivenda segue sendo unha opción atractiva para miles de aforradores, pero hoxe en día teñen á súa disposición outras alternativas de investimento, como apostar por empresas da economía real, seguras, sólidas e transparentes, que ofrecen rendibilidades atractivas no curto prazo e que contribúen á consolidación do tecido produtivo e ao benestar das persoas.