Crowdlending: Todo o que sempre quixeches saber e nunca te atreviches a preguntar

Crowdlending: Todo o que sempre quixeches saber e nunca te atreviches a preguntar A figura do préstamo forma parte das nosas vidas desde os albores da civilización. Basta con abrir un manual de Dereito Romano para comprobalo. Ou ver representada no teatro una das obras máis famosas de Shakespeare, O mercador de Venecia. Así, o préstamo foi un elemento crave do sistema económico durante séculos. E seguirao sendo no futuro, grazas, en gran medida, ao crowdlending. Esta modalidade de financiamento alternativo en liña permite aos negocios e aos particulares obter préstamos sen ter que circunscribirse ao sistema financeiro tradicional. Á vez que abre novas vías para que os investidores de todo tipo saquen rendibilidade ao seu diñeiro, incluíndo tamén aos pequenos aforradores. Así, o crowdlending sérvese da tecnoloxía máis punteira para dixitalizar o préstamo clásico e, de paso, revolucionar o sistema financeiro, facéndoo máis accesible tanto para empresas como para investidores.

1. Que é o crowdlending?

Baixemos ao terreo, exactamente que é o crowdlending? Un tipo de financiamento alternativo que, como o seu nome indica, combina dous conceptos: lending, é dicir, préstamo e crowd, que en español significa multitude. A eles habería que sumar a noción de en liña para obter unha panorámica precisa de cales son os piares básicos do crowdlending.

1.1. Multitude de investidores

Outrora, o sistema financeiro estaba composto por unha gran cantidade de entidades bancarias e de crédito. Hai unhas décadas, case cada provincia española tiña a súa propia caixa de aforros e o ecosistema bancario estaba composto por numerosos bancos privados de modestas dimensións. Con todo, isto cambiou radicalmente nos últimos anos, sobre todo por mor da crise financeira de 2008. Os procesos de fusións de entidades e a bancarización das caixas de aforros trouxeron consigo unha redución do número de actores que compoñen o sistema bancario tradicional e, polo tanto, da oferta. Así, os negocios e as persoas só poderían contratar préstamos cun número limitado de entidades que, á súa vez, ofrecen produtos similares. Pola contra, as plataformas de crowdlending susténtanse sobre un amplo abanico de investidores. Calquera persoa que cumpra os requisitos pode investir os seus aforros no financiamento de empresas e particulares.

1.2. Préstamos participativos e con valores éticos

Precisamente, a multiplicidade de investidores, tradúcese en que, a diferenza dos préstamos tradicionais, os préstamos do crowdlending son colaborativos ou participativos. De tal forma que múltiples investidores poden financiar un proxecto. Ademais, como os aforradores poden seleccionar libremente a que empresa préstanlle o seu diñeiro, o crowdlending convértese nunha ferramenta de extraordinario valor ao servizo do investimento ético.

1.3. Plataformas e marketplaces

O monopolio do sector bancario tradicional sobre o mercado de financiamento debíase, en gran medida, á imposibilidade de poñer en marcha proxectos nos que puidesen conectarse directamente as empresas da economía real que necesitan liquidez e os aforradores que queren sacarlle partido ao seu diñeiro. A dixitalización puxo punto e final a esta situación. Así, plataformas innovadoras como Inversa Invoice Market permiten a investidores e negocios acceder a servizos e produtos de financiamento alternativo como os préstamos de crowdlending de forma autónoma e independente. Basta con ter un dispositivo conectado a internet para acceder a estes marketplaces e solicitar financiamento ou seleccionar o proxecto no que se quere investir. Tendo en conta do que vimos de explicar, podemos observar que as plataformas de crowdlending convértense en facilitadoras do investimento e o préstamo, poñendo ao dispor de persoas e negocios os seus desenvolvementos tecnolóxicos para facilitar a comercialización dos produtos financeiros e a xestión económica ligada a eles.

2. Que actores entran en xogo?

A estas alturas, parece claro que ao falar de crowdlending témonos que centrar en tres tipos de actores crave, imprescindibles os tres para a posta en marcha e o éxito desta modalidade de financiamento alternativo en liña.

2.1. Empresas e particulares que necesitan liquidez

Para que exista un préstamo primeiro ten que xurdir a necesidade de obter diñeiro por parte dunha persoa ou negocio. Así, como xa pasaba cos préstamos clásicos, no relativo ao crowdlending o máis importante é que unha empresa ou particular necesite ou desexe obter liquidez e estea disposta a pagar os intereses asociados ao préstamo. Os prestatarios obteñen o diñeiro que buscan, a cambio de devolvelo nos prazos acordados e de pagar os intereses aos investidores e os gastos de xestión á plataforma de crowdlending.

2.2. Investidores

Se en primeiro lugar ten que existir un actor disposto a obter diñeiro contratando un préstamo, en segundo, é requisito sine qua non que, do outro lado, haxa un investidor disposto a prestarlle diñeiro. O financiamento alternativo en xeral e o crowdlending en particular abriron as portas a que miles de investidores poidan contribuír a financiar proxectos da economía real e obter unha rendibilidade por iso. Fronte ao investidor que se limitaba a establecer a cantidade de diñeiro que desexaba investir e deixaba todo o proceso de investimento en mans dun xestor bancario, o crowdlending empodera aos investidores que poden informarse plenamente dos diferentes proxectos que solicitan un préstamo e decidir en cal invisten o seu diñeiro. @Teniendo en cuenta a rendibilidade, o prazo de devolución e, por suposto, a finalidade do diñeiro que se vai a investir.

2.3. FinTech

Empresas e persoas que necesitan liquidez e os investidores dispostos a financialos necesitan un marco no que establecer e xestionar as súas relacións económicas. Este marco confórmano os marketplaces ou plataformas de financiamento alternativo en liña deseñados, implementados e gobernados por FinTech. As FinTech, como xa nos avanza o seu nome, fusionan o ámbito do financiamento co sector tecnolóxico para desenvolver solucións innovadoras que faciliten a comercialización de produtos e servizos financeiros. Así as cousas, as Fintech non veñen substituír aos bancos, nin a xogar o seu mesmo papel, senón que son empresas de vangarda cimentadas sobre unha sólida base tecnolóxica cuxa misión é expandir o ecosistema de financiamento e abrir novas vías para que os negocios obteñan liquidez e os investidores poidan rendibilizar os seus aforros.

3. Cinco beneficios do crowdlending

Todas estas cuestións que vimos de explorar teñen unha consecuencia directa moi clara: o crowdlending non funciona igual que o préstamo bancario clásico. E, polo tanto, non ten os mesmos beneficios, nin para as persoas ou empresas que buscan obter liquidez, nin para os investidores que as financian a través de préstamos.

3.1. Axilidade

Os bancos son organizacións de maiúsculas dimensións nas que rexen procedementos burocráticos que, a miúdo, resultan demasiado lentos para as empresas que necesitan obter financiamento no curto prazo. En cambio, as plataformas de crowdlending, grazas ás súas solucións punteiras, poden axilizar de forma extraordinaria todos os trámites, tanto os que teñen que levar a cabo as empresas que necesitan liquidez, como os procesos asociados aos investidores. En poucos días unha empresa pode solicitar un préstamo, incluír toda a documentación necesaria, someterse a unha avaliación da súa viabilidade e figurar no Marketplace para que os investidores poidan decidir financiala. Nunca as xestións financeiras foron máis áxiles.

3.2. Rapidez

A redución dos prazos e os trámites contribúe a aumentar a rapidez coa que as empresas e persoas poden obter a liquidez que buscan. Pero tamén se traslada á redución dos prazos que teñen que esperar os investidores para recuperar o seu investimento e, sobre todo, para ingresar os intereses dos préstamos. Nun mercado no que os cambios se producen a altísima velocidade, é fundamental que as empresas e os investidores poidan contratar produtos de financiamento alternativo en liña con suma rapidez. Hoxe, máis que nunca, o tempo é ouro.

3.3. Diversificación

Como sempre lembramos, o financiamento alternativo en liña non ten por obxecto substituír ao sistema financeiro tradicional, senón complementalo. Así, as plataformas de crowdlending supoñen unha diversificación do ecosistema de financiamiento. Desta maneira, as empresas poden diversificar as súas fontes de financiamento. Debido a que poden contratar produtos ou servizos bancarios, pero tamén recorrer ao crowdlending ou a outras modalidades de financiamento alternativo en liña para obter liquidez. Mentres que os investidores poden, tamén, diversificar os tipos de produtos de investimento que contratan (préstamos, investimento…) e os actores nos que invisten. Por exemplo, un aforrador que desexa investir en proxectos centrados no medioambiente e a sustentabilidade, pero tamén en empresas biotecnolóxicas pode decidir repartir o diñeiro que vai destinar a investir en diferentes proxectos.

3.4. Liberdade

Precisamente, a capacidade de decisión é outro beneficio fundamental do crowdlending en particular e do financiamento alternativo en liña en xeral. As empresas e persoas que necesitan obter liquidez teñen maior liberdade para seleccionar o produto ou modalidade que máis se adecúe ás súas características e necesidades. Grazas ás plataformas de crowdlending, xa non ten que recorrer única e exclusivamente aos bancos para obter préstamos cos que conseguir liquidez.

3.5. Transparencia

Este beneficio é unha das claves de bóveda das plataformas de crowdlending. Todo se xestiona con absoluta transparencia. Tanto os prestatarios como os prestamistas saben en todo momento as condicións do produto, coñecen con exactitude as características das outras partes e poden realizar un seguimento do estado de cada operación. Todo iso é posible grazas ao deseño dos marketplaces, que facilitan a participación activa de todos os usuarios involucrados e a consulta áxil e sinxela da información.

4. Tipoloxías de crowdlending

Como xa fomos apuntando, o crowdlending non é un ente ríxido e monolítico, senón que engloba diferentes tipoloxías en función da quen ou a que se financia.

4.1. Préstamos a empresas

Os préstamos a empresas son unha modalidade de crowdlending en auxe e coñécense como crowdlending P2B, é dicir, peer to business. Estes préstamos colaborativos serven para que os aforradores financien proxectos empresariais a través da concesión dun préstamo. Os investidores teñen á súa disposición toda a información financeira sobre o solicitante do préstamo e coñecen cal vai ser o destino do seu diñeiro. O crowdlending P2B é clave para moitas empresas que necesitan obter liquidez para crecer e consolidarse.

4.2. Préstamos a persoas

Os préstamos a persoas ou crowdlending P2P (peer to peer), son menos habituais que os P2B, posto que o risco da operación é maior. A análise financeira dunha empresa e a súa capacidade de afrontar o pago dun préstamo xera menos incerteza que a dun particular. Con todo, o crowdlending P2P pode resultar interesante para os aforradores que queren obter unha alta rendibilidade nun curto prazo de tempo. Algunhas persoas recorren a esta modalidade de crowdlending para financiar proxectos persoais como, por exemplo, a realización duns estudos que, a longo prazo, permítanlle rendibilizar o seu propio investimento.

4.3. Préstamos inmobiliarios

O crowdlending inmobiliario consiste no préstamo de diñeiro para financiar unha operación como a compra, construción ou reforma dun inmoble.

5. Crowdfactoring: Do préstamo ao anticipo

O crowdfactoring é un tipo de crowdlending? A relación entre ambos é complexa, debido a que no crowdfactoring non se produce un préstamo coma se xérase nas tres tipoloxías de crowdlending que vimos de tratar. É dicir, non hai un prestatario que ten que devolverlle o diñeiro a un prestador. Senón que un negocio convértese en cedente ao transferir ao investidor os dereitos de cobranza sobre unha factura que emitiu, pero aínda non cobrou. A cambio, o aforrador anticípalle á empresa o importe da devandita factura. Isto implica que o cedente non será o que devolva ao aforrador o seu investimento, senón que esta acción deberá levala a cabo o destinatario da factura. Así, no que respecta ao crowdfactoring, aos tres actores do crowdlending dos que falamos antes: empresas que necesitan liquidez, investidores e FinTech é necesario sumar un cuarto tipo de actor: o negocio que debe pagar a factura emitida polo cedente. Todo iso implica que:

• O investidor financia a un negocio anticipándolle o importe dunha factura. Por iso consegue uns intereses.
• O negocio obtén a liquidez que busca e, como contrapartida, ten que pagar os intereses da operación ao investidor e as comisións á plataforma de crowdfactoring.
• O destinatario da factura debe pagala cando esta venza. De tal maneira que o aforrador recupere o investimento realizado.
• A plataforma de crowdfactoring, como Inversa Invoice Market, pon ao dispor dos actores implicados o seu desenvolvemento tecnolóxico e toda a información dispoñible e ao seu alcance para facilitar a operación. En esencia, poderiamos dicir que se tratan de servizos de información tanto para os investidores como para os cedentes. Estas plataformas poñen a ambas as partes en contacto.

En definitiva, o crowdlending e o crowdfactoring son modalidades de financiamento alternativo en liña que permiten aos negocios da economía real obter a liquidez que necesitan nun curto período de tempo e aos aforradores rendibilizar o seu diñeiro investíndoo de forma ética