Como funciona o crowdlending en España?

O sistema financeiro está a experimentar unha descentralización sen precedentes. Nos últimos anos, xurdiron unha infinidade de fórmulas de financiamento alternativas que avogan por transferir parte do poder dos bancos ás persoas. Por esta razón nacen métodos como o crowdlending, que se está consolidando con forza en España.

O crowdlending, tamén coñecido como préstamos entre particulares, gañou popularidade en España ao tratarse dunha alternativa de investimento innovadora e accesible. Permite que as persoas presten diñeiro directamente a empresas ou particulares a cambio de intereses, eliminando a necesidade de intermediarios tradicionais como os bancos.

Que é o crowdlending en termos xerais?

O crowdlending é unha modalidade de financiamento colectivo na que varias persoas achegan diñeiro para financiar un proxecto ou cubrir as necesidades de capital dunha empresa ou particular.

A cambio deste diñeiro, os prestamistas reciben pagos de intereses, o que se converte nunha oportunidade para xerar rendibilidade. Se queres saber máis sobre este tipo de investimento, recomendámosche botar unha ollada ao noso artigo sobre que é o crowdlending.

Funcionamento do crowdlending

Á hora de iniciarse no crowdlending, é importante que os investidores teñan en mente cales son os participantes principais. No proceso de crowdlending hai tres partes claramente diferenciadas:

• Prestamistas ou investidores - Persoas ou institucións que ofrecen o seu capital coa expectativa de obter unha rendibilidade.


• Solicitantes - Empresas ou particulares que necesitan financiamento para proxectos.


• Plataformas de crowdlending - Empresas que xestionan o proceso de intermediación entre ambas partes, asegurando en todo momento que o préstamo se leve a cabo de maneira segura e regulada.

Despois de coñecer os conceptos básicos e as partes involucradas no crowdlending, é importante coñecer o proceso paso a paso:

1. Rexistro na plataforma - O investidor rexístrase nunha plataforma de crowdlending autorizada, como Inversa.


2. Selección do proxecto - O investidor revisa entre as opcións dispoñibles e escolle a cal prestar o seu diñeiro.


3. Financiamento - Unha vez seleccionado o proxecto e alcanzado o seu obxectivo de financiamento, realízase o préstamo.


4. Recuperación do investimento - Os prestamistas reciben os pagos de intereses segundo os termos establecidos ata a devolución total do capital.

As orixes do crowdlending en España

Nun principio, a maioría das plataformas que ofrecían servizos de crowdlending eran estranxeiras. Porén, co paso dos anos e a progresiva aceptación destes mecanismos por parte da sociedade, comezaron a xurdir as primeiras plataformas creadas exclusivamente con capital nacional.

Este movemento é un claro exemplo do crecente interese dos aforradores e das empresas por esta vía de financiamento. De feito, dende o ano 2016, a consultora Universo Crowdfunding, a Universidade da República de Uruguai e a Universidade de Xaén realizan periodicamente unha radiografía do estado deste sector.

Ao longo dos anos, o crowdlending experimentou unha evolución interesante en España. A pesar de retos como a pandemia ou a aparición de novas fórmulas, segue sendo un dos métodos de financiamento máis destacados.

Regulación do crowdlending en España

En España, o crowdlending creceu significativamente dende a crise financeira de 2008, cando as empresas buscaron fontes alternativas de financiamento. Debido a esta popularidade, a regulación tamén avanzou, establecendo unha lei que proporciona un marco legal para as plataformas de financiamento participativo.

O crowdlending en España está regulado pola Lei 5/2015 de Fomento do Financiamento Empresarial. Esta lei establece que as plataformas deben cumprir requisitos estritos para operar, garantindo maior seguridade para os investidores.

Porén, o capital non está garantido como ocorre cos depósitos bancarios, polo que os investidores deben actuar con precaución e coñecer todos os factores deste investimento. En plataformas como Inversa, os nosos asesores non só guían os investidores, senón que tamén os manteñen informados en todo momento.

En Inversa destacamos por centrarnos en proxectos sólidos con retornos atractivos e unha xestión responsable do risco, ofrecendo unha opción fiable para os investidores que buscan diversificar o seu capital.

Que inclúe a lei que regula o crowdlending en España?

A lei delimita o ámbito de actuación destas plataformas, que non só se dedican á selección e publicación de proxectos de financiamento participativo, senón que tamén establecen o canal de comunicación que facilita a contratación.

A lei estipula que as plataformas deben recibir a autorización da Comisión Nacional do Mercado de Valores e cumprir cos principios de neutralidade, transparencia e dilixencia, considerando sempre os intereses de ambas partes.

A través de distintos artigos, regúlanse as infraccións e as sancións derivadas delas. Ademais, establécense medidas para protexer os pequenos aforradores, diferenciando entre investidores acreditados e non acreditados:

• Investidores acreditados - Aqueles con máis recursos e sen límite de investimento.


• Investidores non acreditados - Aqueles que non se dedican profesionalmente ao investimento e teñen un límite de 3.000 euros por proxecto e 10.000 euros en doce meses.

A lei tamén trata de minimizar o risco de incapacidade para devolver a débeda por parte das organizacións e impón restricións ao volume de diñeiro que poden captar mediante estas plataformas.

No caso de dirixirse a persoas comúns, só poderán recadar ata 2 millóns de euros. Se se dirixen a investidores acreditados, esta cifra aumenta ata 5 millóns.

Fiscalidade do crowdlending en España

Para comprender o estado do crowdlending en España, é importante coñecer o seu réxime fiscal. O artigo 25 da Lei 35/2006 do 28 de novembro sobre o Imposto sobre a Renda das Persoas Físicas regula a tributación dos intereses derivados das operacións de crowdlending.

Estes entran na categoría de rendemento do capital mobiliario, similar ás accións en empresas cotizadas ou os intereses de depósitos bancarios a longo prazo. Os tipos impositivos son os seguintes:

• Ganancias inferiores a 6.000 euros - Tipo impositivo do 19%.


• Beneficios entre 6.000 e 50.000 euros - Tipo impositivo do 21%.


• Ganancias superiores a 50.000 euros - Tipo impositivo do 23%.

As plataformas de orixe español adoitan reter este imposto e transferilo directamente a Facenda. No caso de plataformas internacionais, non adoita haber retención, polo que o investidor recibe o interese bruto e está obrigado a declaralo a Facenda.

Antes de investir, é fundamental verificar o método de traballo da plataforma para evitar problemas futuros. Como calquera forma de investimento, sempre existe un nivel de risco e a posibilidade de perdas.

Porén, estas perdas tamén se poden aproveitar para aforrar, tributando só polos beneficios reais. Isto pódese facer compensando perdas e ganancias patrimoniais na declaración da renda.

No caso de que as rendas sexan da mesma natureza, o investidor pode restar as perdas dos beneficios totais, tributando só polos intereses do importe resultante.

Crowdlending en España: un método de financiamento confiable

Nos últimos anos, o crowdlending en España gañou gran protagonismo. A súa adopción ofrece numerosas vantaxes tanto para os aforradores como para os negocios, eliminando a intervención bancaria e facilitando o acceso a préstamos ou investimentos. O futuro deste método de financiamento alternativo é prometedor, con moito por ofrecer.

É unha excelente alternativa para aqueles que buscan diversificar as súas carteiras e xerar rendibilidade superior aos métodos tradicionais. Porén, é esencial entender tanto os beneficios como os riscos antes de participar.

Se estás interesado en explorar novas formas de investimento, plataformas como Inversa ofrecen un entorno seguro e regulado para maximizar esta opción de financiamento. Non dubides en contactar connosco, resolveremos todas as túas dúbidas sen compromiso.