¿Cómo funciona el crowdlending en España?

El sistema financiero está experimentando una descentralización sin precedentes. Durante los últimos años, han surgido una infinidad de fórmulas de financiación alternativa que abogan por la sustracción de parte de su poder a los bancos para poder entregárselo a las personas. Y esta es la razón por la que nacen métodos como el crowdlending, el cual se afianza cada vez con más fuerza en España.

El crowdlending, también conocido como préstamos entre particulares, ha ganado popularidad en España al tratarse de una alternativa de inversión que resulta innovadora y accesible. Permite a personas prestar dinero directamente a empresas o individuos a cambio de un interés, eliminando la necesidad de los intermediarios tradicionales, como son los bancos.

En términos generales, ¿qué es el crowdlending?

El crowdlending es una modalidad de financiación colectiva en la que varias personas aportan dinero para financiar un proyecto o cubrir necesidades de capital de una empresa o particular.

A cambio de este dinero, los prestamistas reciben pagos de intereses, lo que se convierte en una oportunidad para generar rentabilidad. Por supuesto, si quieres saber un poco más sobre este tipo de inversión, te recomendamos echar un vistazo a nuestro artículo sobre qué es el crowdlending.

Funcionamiento del crowdlending

A la hora de iniciarse en el crowdlending, es importante que los inversores tengan en mente cuáles son los participantes principales. En el proceso de crowdlending hay tres partes bien diferenciadas:

• Prestamistas o inversores - Personas o instituciones que ofrecen su capital con la expectativa de obtener una rentabilidad.
• Solicitantes - Empresas o individuos que necesitan financiación para proyectos.
• Plataformas de crowdlending - Empresas que gestionan el proceso de intermediación entre ambas partes, asegurando en todo momento que el préstamo se lleva a cabo de manera segura así como regulada.

A partir de conocer los conceptos básicos y las partes que se encuentran envueltas en el crowdlending, es importante conocer el proceso en su paso a paso:

1. Registro en la plataforma - El inversor se registra en una plataforma de crowdlending autorizada, como Inversa.
2. Selección del proyecto - El inversor revisa entre las opciones que estén disponibles y elige a cuál prestar su dinero.
3. Financiación - Una vez que se ha seleccionado el proyecto y cuando este alcanza su objetivo de financiación, se realiza el préstamo.
4. Recuperación de la inversión - Los prestamistas reciben sus pagos de intereses según los términos establecidos hasta la devolución total del capital.

Los inicios del crowdlending en España

En un principio, la mayoría de las plataformas que ofrecían servicios de crowdlending eran extranjeras. Sin embargo, fue el paso de los años así como la progresiva aceptación de estos mecanismos por parte de la sociedad lo que fueron provocando el cambio. Así fue cómo empezaron a nacer las primeras plataformas creadas exclusivamente con capital nacional.

Este movimiento fue un claro ejemplo del creciente interés de los ahorradores así como las empresas por esta vía de financiación. De hecho, para apoyar este punto, la consultora Universo Crowdfunding, la Universidad de la República de Uruguay y la Universidad de Jaén han estado haciendo una radiografía periódica del estado de este sector desde el año 2016.

A lo largo de los años, el crowdlending ha tenido una interesante evolución en España, pese a que la irrupción de la pandemia así como la aparición de nuevas fórmulas provocaron una frenada en su crecimiento. Sin embargo, eso no impide que se mantenga como uno de los métodos de financiación más destacados.

Regulación del crowdlending en España

En España, el crowdlending ha crecido de manera significativa desde la crisis financiera de 2008, momento en el que las empresas buscaron fuentes alternativas de financiación. Debido a esta popularidad, la regulación también ha avanzado, estipulándose una ley que establece un marco legal para plataformas de financiación participativa.

El crowdlending en España está regulado por la Ley 5/2015 de Fomento de la Financiación Empresarial. En esta se recoge que las plataformas deben cumplir con estrictos requisitos para operar, ofreciendo de este modo una mayor seguridad a los inversores.

Sin embargo, el capital no está garantizado como sucede en los depósitos bancarios, por lo que los inversores deben actuar con precaución y, sobre todo, conociendo todos los factores de esta inversión. En el caso de plataformas como Inversa, nuestros asesores no solo guiarán a los inversores, sino que además les mantendrán informados en todo momento.

De hecho, en Inversa destacamos por enfocarnos en proyectos sólidos con retornos atractivos así como una gestión responsable del riesgo, ofreciendo así una opción fiable para los inversores que buscan diversificar su capital.

¿Qué incluye la Ley que regula el crowdlending en España?

La ley acota el ámbito de actuación de estas plataformas, las cuales no solo se dedican a la selección y publicación de proyectos de financiación participativa, sino que también establecen el canal de comunicación que facilita la contratación.

En este punto, se estipula que las plataformas, para poder operar, deben recibir la autorización de la Comisión Nacional del Mercado de Valores así como tienen que adecuarse a los principios de neutralidad, transparencia y diligencia. Por supuesto, considerando siempre los intereses de ambas partes.

A través de diferentes artículos, se regulan las distintas infracciones así como las sanciones derivadas de ellas. Además, se establecen una serie de distintas medidas para poder proteger a los pequeños ahorradores. Para ello, se marca la diferencia entre los inversores acreditados y los inversores no acreditados.

• Inversores acreditados - Aquellos con más recursos y que no tienen límite de inversión.
• Inversores no acreditados - Aquellos que no se dedican de manera profesional a la inversión y que tienen un límite de 3.000 euros por proyecto y 10.000 euros en los últimos doce meses.

Por otra parte, la ley trata de disminuir el riesgo de incapacidad de subsanar la deuda por parte de las organizaciones así como poner restricciones al volumen de dinero que pueden captar mediante estas plataformas. 

En este caso, si se dirigen a personas corrientes, únicamente podrán disponer de 2 millones de euros. En el caso de centrarse en los inversores acreditados, esta cifra aumenta a los 5 millones.

La fiscalidad del crowdlending en España

Para comprender el estado del crowdlending en España, es importante conocer su régimen fiscal. El artículo 25 de la ley 35/2006 de 28 de noviembre del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas y de modificación parcial de las leyes de los Impuestos sobre Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio regula la tributación de los intereses derivados de las operaciones de crowdlending.

Estos entrarían dentro de la categoría de rendimientos del capital mobiliario al igual que las acciones en firmas que cotizan en Bolsa o los intereses de los depósitos a largo plazo en los bancos. En este caso se dividen de la siguiente forma:

• Ganancias inferiores a 6.000 euros - Tipo impositivo del 19%.
• Beneficios entre los 6.000 euros y los 50.000 euros - Tipo impositivo del 21%.
• Ganancia superior a 50.000 euros - Tipo impositivo del 23%.

Se debe tener en cuenta que, de manera general, las plataformas de origen español retienen ese impuesto y se lo transfieren a Hacienda de forma directa. En el caso de las plataformas internacionales, no se suele efectuar esta retención, sino que es el inversor quien recibe el interés bruto, estando obligado a informar a Hacienda.

De todos modos, antes de invertir o elegir una plataforma, es imprescindible comprobar el método de trabajo de la plataforma en cuestión para evitar cualquier tipo de incidente en el futuro. Después de todo, como en cualquier forma de inversión, existe cierto nivel de riesgo y la posibilidad de enfrentarse a pérdidas siempre estará presente. 

No obstante, también es importante tener en cuenta que estas pérdidas se pueden aprovechar para ahorrar, pagando impuestos solo por los beneficios reales. ¿Cómo? Realizando la compensación de pérdidas y ganancias patrimoniales en la declaración de la Renta.

En caso de que las rentas sean de la misma naturaleza, el inversor puede restar sus pérdidas a los beneficios totales. De este modo solo tendrá que tributar los intereses de la cantidad resultante.

Crowdlending en España: un método de financiación confiable

Durante los últimos años, el crowdlending en España ha ganado un protagonismo mayúsculo. Su adopción supone un sinfín de ventajas tanto para los ahorradores como para los negocios ya que no hay intervención de los bancos y pueden invertir su patrimonio o disponer de préstamos con mayor facilidad. Y el futuro que le depara es un mayor crecimiento ya que este método de financiación alternativa todavía tiene mucho que ofrecer.

Se trata, por supuesto, de una excelente alternativa para quienes buscan diversificar sus carteras y generar rendimientos superiores a los tradicionales. Sin embargo, es importante entender tanto los beneficios como los riesgos antes de participar.

Si eres de los interesados en explorar nuevas formas de inversión, plataformas como Inversa ofrecen un entorno seguro y regulado para poder aprovechar al máximo esta opción de financiación. No dudes en contactar con nosotros, responderemos a todas tus dudas sin ningún compromiso.