Divide e vencerás: consellos para minimizar os riscos dos investimentos

Un investidor sempre tentará obter a máxima rendibilidade co mínimo nivel de risco. Aínda que eliminar por completo da ecuación este último factor é practicamente imposible, existen unha serie de trucos que permiten diminuír de modo considerable os riscos dos investimentos.

Os romanos reveláronnos como hai máis de dous milenios. «Divide e vencerás», repetían os militares e estrategos daquela época. Un consello que puxeron en práctica figuras como Julio César e Napoleón, e que continúa vixente a día de hoxe.

Poñer todos os ovos na mesma cesta pode resultar atractivo cando, a cambio, prométese unha rendibilidade moi substancial. Pero xeralmente non é un movemento sabio. Se por calquera motivo a operación sae mal, o aforrador perderá unha cantidade de diñeiro moi considerable.

Pola contra, aqueles que diversifican o seu capital en diferentes produtos financeiros, sobre todo se son de natureza moi diversa, poderán amortecer as perdas no caso de que un deles fállelles. Desta forma, apenas notarán o efecto desa caída na súa carteira, pois esta vese compensada polas ganancias das demais, mitigando así os riscos dos investimentos.

Cales son os riscos dos investimentos?

Antes de confirmar a operación é fundamental meditar todos os riscos que poderían condicionar a obtención de beneficios, para así tomar as decisións de investimento de maneira sabia.

Cando se inviste en produtos da bolsa de valores, córrese o risco de que a acción caia de prezo e que a rendibilidade sexa menor da esperada. Se este descenso é moi acusado, podería supoñer a perda integral do investimento orixinal.

Cando se inviste en sistemas de financiamento alternativo como o crowdlending ou o crowdfactoring, existe a posibilidade de que a empresa na que se confiou sexa incapaz de devolver a cantidade prestada. Isto podería desencadear un proceso xudicial, co fin de obrigala a emendar a débeda.

De todos os xeitos, esta situación tan só prodúcese en circunstancias moi específicas. E, para previr aos aforradores, desenvolvéronse varias escalas que miden os riscos dos investimentos. Así, as persoas comproban facilmente se o produto polo que van apostar entraña un risco alto, medio ou baixo.

Clases de riscos dos investimentos

É vital ter presente que hai varios tipos de riscos dos investimentos. Para comezar, áchanse os riscos sistemáticos: aqueles que son externos á organización e inflúen en todo o mercado. Por exemplo, a irrupción dunha pandemia ou o estalido dunha guerra, que provocan un incremento nos prezos das materias primas e un esborralle no prezo das accións. Como afectan a todas as compañías por igual, son máis difíciles de evitar, e a diversificación perde a súa utilidade.

A continuación, atópanse os riscos lexislativos, derivados da capacidade dos gobernos de modificar a lexislación e do impacto das súas decisións no tecido empresarial. A través das leis, os gobernantes poden incentivar o investimento ou castigar ás firmas que operan dentro das súas fronteiras.

Por outra banda, áchanse os riscos non sistemáticos, aqueles que si que están estreitamente relacionados coa actividade das propias organizacións. Se atravesan unha época de malas vendas, a competencia toma a dianteira ou os directivos son acusados de malas prácticas, a súa solvencia e o prezo das súas accións pódense ver gravemente afectados. Nesta clase de riscos, a diversificación si que se eleva como unha estratexia moi útil.

Hai outro tipo de riscos dos investimentos, como aqueles derivados da inflación, un fenómeno que mina aos poucos o valor do diñeiro investido, ou os riscos dos tipos de interese ou de divisas, pois o aumento ou a redución do seu valor tamén repercute nos beneficios obtidos.

O triángulo entre risco, liquidez e rendibilidade

En toda investimento conviven tres aspectos clave: a rendibilidade, o risco e a liquidez. Os tres están estreitamente relacionados de forma que, se un deles crece, outro decrecerá. Por tanto, os aforradores deben examinalos concienzudamente para confirmarse de que o investimento se adecúa ás súas necesidades.

Que é a rendibilidade? Os beneficios solicitados polo investidor como consecuencia da operación. Xeralmente, exprésase mediante unha porcentaxe sobre a cantidade orixinal. Por exemplo, se se invisten 100 euros a un 2 % de rendibilidade, a ganancia é de dous euros.

Que é o risco? A posibilidade de que o debedor non se cinga aos prazos de devolución establecidos ou que nunca chegue a saldar a devandita débeda, incumprindo as condicións do contrato. Habitualmente, os atrasos están sancionados, polo que deberá achegar un interese extra para compensarlle ao aforrador o tempo de espera.

Que é a liquidez? A facilidade da que se dispón para gozar de novo do diñeiro investido no momento desexado. Se o investidor mantén a capacidade de retirar o seu capital e convertelo de novo en efectivo sen incorrer en perdas, a liquidez da operación será moi elevada.

Para compensar o risco é común ofrecer máis rendibilidade, polo que estas dúas variables adoitan ir da man. A maior risco, maior rendibilidade, e viceversa. Con todo, isto tradúcese nunha menor liquidez, xa que os tres valores funcionan como unha balanza. Canta maior liquidez, menor será o risco e menor será a rendibilidade. Se o aforrador non realiza un sacrificio grande, non recibirá unha recompensa elevada.

En función de se o investidor é máis arriscado e busca maximizar as ganancias, ou é máis conservador e opta por ir sen risco, apostará por unha opción ou outra. Se a prioridade é atenuar os riscos dos investimentos, buscará alternativas que ofrezan maior liquidez, aínda que prexudique a rendibilidade.

Outros consellos para mitigar os riscos dos investimentos

A diversificación da carteira non é a única maneira de diminuír os riscos dos investimentos. O aforrador ten que executar unha inspección profunda de todas as alternativas dispoñibles no mercado, facendo fincapé nos riscos asociados a cada unha delas e fuxindo das opcións máis volátiles.

Realizar unha análise constante da actualidade e do estado do planeta tamén resulta de gran axuda. Este exame debe enfocarse especialmente nas circunstancias políticas, sociais e económicas que poderían influír no estado dos mercados e no sector ao que pertence a empresa na que se vai a inxectar diñeiro. Grazas a este esforzo, é posible pescudar se a conxuntura actual é favorable para investir ou, pola contra, deberíase retirar o investimento.

Así mesmo, é conveniente consultar as posibilidades dispoñibles con profesionais e expertos na materia, sobre todo se o aforrador non ten moitos coñecementos financeiros. Examinar a traxectoria da organización e o seu rendemento no pasado brinda unha idea aproximada da súa desempeño e a súa saúde financeira.

Por último, algúns produtos abren a porta á contratación dun seguro financeiro destinado a protexer ao investidor, unha verdadeira garantía de seguridade.

Como xestiona Inversa os riscos dos investimentos?

Desde Inversa Invoice Market, unha plataforma de financiamento alternativo, subscribimos un compromiso moi sólido co investimento ético, e tratamos de axudar a todas as persoas a comprender os riscos dos investimentos e a optimizar as súas estratexias de inversión.

Por este motivo, traballamos con dous ratings de cualificación crediticia: INFORMA e Dun & Bradstreet. Tras avaliar a valoración dos negocios que solicitan participar no noso mercado de facturas, descartamos aqueles que presentan un risco comercial elevado ou un risco alto segundo estas escalas. Desta forma, elevamos a protección dos aforradores e tratamos de evitar o risco de falta de pagamento por parte das compañías.

Ademais da análise financeira e da análise do informe crediticio externo, en Inversa emprendemos unha análise do histórico de reembolso de cada empresa dentro da nosa plataforma, co obxectivo de comprobar que sempre cumpriu as condicións e non ten débedas pendentes.

Todas estas medidas constrúen unha muralla moi robusta erixida para protexer aos investidores. Pero, sen dúbida, o consello máis eficaz para controlar ao máximo os riscos dos investimentos consiste en escoitar aos romanos, e non xogar todo a unha soa carta.