Rentabilidade económica: Que é e como calculala

A rendibilidade económica é un concepto esencial que calquera investidor ou empresario debe coñecer para poder avaliar o éxito dun investimento ou proxecto empresarial. Máis alá dos beneficios obtidos, a rendibilidade económica mide a eficiencia dos recursos que se utilizan para xerar eses beneficios.

Neste artigo, imos definir que é a rendibilidade económica, por que é tan importante, como se calcula e que factores inflúen no seu resultado.

Que é a rendibilidade económica?

A rendibilidade económica defínese como a capacidade dunha empresa ou investimento para xerar beneficios en relación cos activos utilizados. Trátase dunha métrica fundamental para poder avaliar a eficiencia da xestión empresarial, xa que con esta pódese medir o rendemento en termos absolutos sen ter en conta a orixe dos fondos (propios ou alleos).

Este indicador axuda aos investidores e empresarios a entender se os recursos dunha empresa están sendo utilizados de maneira óptima. Canto maior sexa a rendibilidade económica, moito máis eficiente será a empresa ao xerar ingresos en función dos seus activos totais.

Tipos de rendibilidade económica

Existen varias formas para analizar a rendibilidade económica, sendo importante coñecer as diferenzas entre todas elas para aplicar a métrica correcta en cada caso:

• Rendibilidade bruta: Reflicte o beneficio xerado antes de deducir impostos e outros gastos non operativos. Este tipo de rendibilidade ofrece unha visión preliminar da eficiencia da empresa, pero non ten en conta os compromisos fiscais.
• Rendibilidade neta: Esta mide os beneficios obtidos despois de impostos e gastos adicionais. É un indicador máis realista da rendibilidade xa que reflicte os beneficios finais dispoñibles para os accionistas ou para a reinversión.

Resulta importante diferenciar entre a rendibilidade económica e a rendibilidade financeira. En que se diferencian e cales son as súas particularidades?

• Rendibilidade económica: Esta céntrase no rendemento que xeran todos os activos da empresa.
• Rendibilidade financeira: Analiza o rendemento sobre os fondos propios ou o capital dos accionistas.

Tanto a rendibilidade económica como a financeira ofrecen datos importantes para obter unha visión completa da saúde financeira da empresa.

Fórmula para calcular a rendibilidade económica

Calcular a rendibilidade económica é un proceso sinxelo e realízase coa seguinte fórmula:

• Rendibilidade económica (%) = (Beneficio neto / Activos totais) x 100

Con esta fórmula obténse unha porcentaxe que indica a proporción de beneficios obtidos en relación cos activos utilizados. A continuación ofrecémosche un exemplo práctico:

Imaxina que unha empresa ten un beneficio neto de 75.000 euros e activos totais de 600.000 euros. Aplicando a fórmula neste caso, obteríase o seguinte resultado:

• (75.000 / 600.000) x 100 = 12,5%

O resultado deste cálculo indícanos que a empresa xera un beneficio do 12,5% sobre o valor total dos seus activos. Este indicador pode utilizarse como referencia para comparar a rendibilidade de diferentes proxectos ou negocios, axudando aos investidores a elixir as mellores oportunidades.

Factores que inflúen na rendibilidade económica

A rendibilidade económica non se centra exclusivamente no beneficio neto ou nos activos, senón que conta con outros factores clave que poden influír no seu resultado. A continuación recompilamos algúns destes factores e de que forma afectan a rendibilidade económica:

• Custos operativos: A medida que os custos operativos aumentan, a rendibilidade económica pode verse afectada negativamente. Controlar os gastos en materias primas, persoal ou loxística é crucial para poder manter unha taxa de rendibilidade positiva.
• Volume de vendas e marxes de beneficio: Canto maior sexa o volume de vendas, así como as marxes de beneficio, maior será a rendibilidade económica. Trátase dun dato especialmente importante en industrias con alta competencia, onde as marxes adoitan ser máis reducidas.
• Ciclo de vida do produto: Debemos ter en conta que a rendibilidade pode variar en función da fase na que se atope o produto ou servizo que se ofrece. Durante as fases de introdución e crecemento, adoitan facerse grandes investimentos que reducen temporalmente a rendibilidade. Porén, durante a fase de madurez, a rendibilidade tende a estabilizarse e resultar máis predecible.

Rendibilidade e risco: Como inflúen no investimento?

Á hora de realizar unha avaliación de rendibilidade dun investimento, resulta fundamental ter en conta o risco asociado. Nunha visión xeral, os investimentos con maior potencial de rendibilidade tamén levan consigo un risco maior. Porén, o obxectivo de calquera investimento debe ser o de xestionar e diversificar o risco de maneira efectiva.

Plataformas de crowdlending como Inversa permiten aos investidores participar en préstamos a pequenas e medianas empresas. Con isto pódese proporcionar unha rendibilidade atractiva cun nivel de risco controlado. Trátanse de investimentos que permiten diversificar a carteira dos investidores, reducindo en todo momento o impacto dun posible impago.

Como se poden equilibrar o risco e a rendibilidade? Para realizar este proceso, resulta fundamental avaliar cada proxecto de investimento de maneira individual e asegurarse de que se axusta ao perfil de risco do investidor. No caso de Inversa, a diversificación e selección de proxectos sólidos son dúas ferramentas que poden axudar a mitigar os riscos e optimizar a rendibilidade do proxecto no que invistas.

Ferramentas para medir a rendibilidade económica

Existen varios indicadores, así como ferramentas, que permiten medir a rendibilidade dun investimento ou negocio de forma moito máis precisa:

• ROI (Return on Investment): Mide o rendemento obtido en relación co investimento inicial. É un indicador utilizado para avaliar a eficacia dun investimento.
• ROE (Return on Equity): Este ratio mide a rendibilidade financeira e calcúlase dividindo o beneficio neto entre os fondos propios.
• ROA (Return on Assets): Avalía a eficiencia dos activos totais para xerar beneficios, similar á rendibilidade económica pero centrado no retorno que obteñen os activos en si mesmos.

Hoxe en día, existen diversas plataformas de análise financeira que facilitan estes cálculos, axudando aos investidores a tomar decisións informadas. Contar con software especializado ou beneficiarse do uso de servizos de asesoría financeira, como en Inversa, pode marcar a diferenza entre un investimento exitoso e un deficiente.

Importancia da asesoría fiscal

Optimizar a rendibilidade económica non se ve unicamente afectado polas decisións de investimento, senón tamén por unha correcta xestión fiscal. Un asesor fiscal pode axudar a reducir a carga tributaria, identificando deducións fiscais aplicables, así como aproveitando as vantaxes fiscais asociadas a certos produtos de investimento.

Como podes comprobar, a asesoría fiscal é clave para poder maximizar os beneficios dun investimento. Ademais, resulta indispensable para evitar erros que afecten a rendibilidade dun proxecto.

En Inversa, por exemplo, o traballo cos nosos asesores fiscais pode axudarche a entender como tributan os rendementos do crowdlending e que estratexias fiscais podes aplicar para reducir o impacto do IRPF.

Revisar anualmente a túa situación fiscal

Un aspecto importante para poder optimizar a túa rendibilidade é realizar unha revisión anual da túa situación fiscal. As circunstancias persoais e profesionais cambian, o que pode afectar tanto aos teus investimentos como á túa carga fiscal. Cunha revisión anual, poderás axustar a túa estratexia de investimento en consecuencia, optimizando deste modo os beneficios fiscais e mellorando a rendibilidade a longo prazo.

Outro aspecto que non debes perder de vista é que a normativa fiscal está suxeita a cambios, polo que manterse ao día resulta fundamental para poder aproveitar novas oportunidades de aforro e evitar sancións.

A importancia da rendibilidade económica na toma de decisións á hora de investir

A rendibilidade económica é un indicador clave para avaliar a eficiencia e o éxito dun investimento ou negocio. Comprender como calculala, coñecer todos os factores que inflúen nela, así como utilizar as ferramentas adecuadas para a súa medición, permite tomar decisións financeiras máis informadas.

Ademais, contar cun bo asesor fiscal e revisar periodicamente a túa situación financeira axudarache a optimizar os teus investimentos e maximizar a túa rendibilidade a longo prazo. En Inversa estamos orgullosos de ser unha plataforma de financiamento alternativa que conseguiu manter a seguridade do investimento sen sacrificar a rendibilidade, sendo unha proposta perfecta para aqueles que buscan un lugar no que investir o seu diñeiro sen risco, ao mesmo tempo que gozan de grandes beneficios.