Rentabilidad económica: Qué es y cómo calcularla

La rentabilidad económica es un concepto esencial que cualquier inversor o empresario debe conocer para poder evaluar el éxito de una inversión o proyecto empresarial. Más allá de los beneficios obtenidos, la rentabilidad económica mide la eficiencia de los recursos que se utilizan para poder generar dichos beneficios.

En este artículo, vamos a definir qué es la rentabilidad económica, por qué es tan importante, cómo se calcula y qué factores influyen en su resultado. 

¿Qué es la rentabilidad económica?

La rentabilidad económica se define como la capacidad de una empresa o inversión para generar beneficios en relación con los activos utilizados. Se trata de una métrica fundamental para poder evaluar la eficiencia de la gestión empresarial, ya que con esta se puede medir el rendimiento en términos absolutos sin tener en cuenta el origen de los fondos (propios o ajenos).

Este indicador ayuda a los inversores y empresarios a entender si los recursos de una empresa están siendo utilizados de manera óptima. Cuanto mayor sea la rentabilidad económica, mucho más eficiente será la empresa al generar ingresos en función de sus activos totales.

Tipos de rentabilidad económica

Existen varias formas para analizar la rentabilidad económica, siendo importante conocer las diferencias entre todas ellas para poder aplicar la métrica correcta en cada caso:

• Rentabilidad bruta: Refleja el beneficio generado antes de deducir impuestos y otros gastos no operativos. Este tipo de rentabilidad ofrece una visión preliminar de la eficiencia de la empresa, pero no tiene en cuenta los compromisos fiscales.
• Rentabilidad neta: Esta mide los beneficios obtenidos después de impuestos y gastos adicionales. Es un indicador más realista de la rentabilidad ya que refleja los beneficios finales que quedan disponibles para los accionistas o la reinversión.

Resulta importante diferenciar entre la rentabilidad económica y la rentabilidad financiera. ¿En qué se diferencian y cuáles son sus particularidades?

• Rentabilidad económica: Esta se enfoca en el rendimiento que generan todos los activos de la empresa.
• Rentabilidad financiera: Analiza el rendimiento sobre los fondos propios o el capital de los accionistas.

Tanto la rentabilidad económica como la rentabilidad financiera arrojan datos importantes para obtener una visión completa de la salud financiera de la empresa.

Fórmula para calcular la rentabilidad económica

Calcular la rentabilidad económica es un proceso sencillo y se realiza con la siguiente fórmula:

• Rentabilidad económica (%) = (Beneficio neto / Activos totales) x 100

Con esta fórmula se obtiene un porcentaje que indica la proporción de beneficios obtenidos en relación con los activos utilizados. A continuación te ofrecemos un ejemplo práctico:

Imagina que una empresa tiene un beneficio neto de 75.000 euros y activos totales de 600.000 euros. Aplicando la fórmula en este caso nos daría el siguiente resultado:

• (75.000 / 600.000) x 100 = 12,5%

El resultado de este cálculo nos indica que la empresa genera un beneficio del 12,5% sobre el valor total de sus activos. Este indicador se puede utilizar como referencia para comparar la rentabilidad de diferentes proyectos o negocios, ayudando a los inversores a elegir las mejores oportunidades.

Factores que influyen en la rentabilidad económica

La rentabilidad económica no se centra exclusivamente en el beneficio neto o los activos, sino que cuenta con otros factores clave que pueden influir en su resultado. A continuación recopilamos algunos de los factores y de qué forma afectan en la rentabilidad económica:

• Costes operativos: A medida que los costes operativos aumentan, la rentabilidad económica puede verse afectada negativamente. Controlar los gastos en materias primas, personal o logística es crucial para poder mantener una tasa de rentabilidad positiva.
• Volumen de ventas y márgenes de beneficio: Cuanto mayor sea el volumen de ventas así como los márgenes de beneficio, mayor será la rentabilidad económica. Se trata de un dato especialmente importante en industrias con alta competencia, donde los márgenes suelen ser más reducidos.
• Ciclo de vida del producto: Debemos tener en cuenta que la rentabilidad puede variar en función de la fase en la que se encuentre el producto o servicio que se ofrece. Durante las fases de introducción y crecimiento, se suelen realizar grandes inversiones que reducen de forma temporal la rentabilidad. Sin embargo, durante la fase de madurez, la rentabilidad suele llegar a un nivel de estabilidad y resultar más predecible.

Rentabilidad y riesgo: ¿Cómo influyen en la inversión?

A la hora de realizar una evaluación de rentabilidad de una inversión, resulta fundamental tener en cuenta el riesgo asociado. En una visión general, las inversiones con mayor potencial de rentabilidad también conllevan un riesgo mayor. Sin embargo, el objetivo de cualquier inversión debe ser el de gestionar y diversificar el riesgo de manera efectiva.

Plataformas de crowdlending como Inversa permiten a los inversores invertir en factoring participando en préstamos a pequeñas y medianas empresas.. Con esto se puede proporcionar una rentabilidad atractiva con un nivel de riesgo controlado. Se tratan de inversiones que permiten diversificar la cartera de los inversores, reduciendo en todo momento el impacto de un posible impago.

¿Cómo se pueden equilibrar el riesgo y la rentabilidad? Para realizar este proceso, resulta fundamental evaluar cada proyecto de inversión de manera individual y asegurarse de que se ajusta al perfil de riesgo del inversor. En el caso de Inversa, la diversificación y selección de proyectos sólidos son dos herramientas que pueden ayudar a mitigar los riesgos y optimizar la rentabilidad del proyecto en el que inviertas.

Herramientas para medir la rentabilidad económica

Existen varios indicadores así como herramientas que permiten medir la rentabilidad de una inversión o negocio de forma mucho más precisa:

• ROI (Return on Investment): Mide el rendimiento obtenido en relación con la inversión inicial. Es un indicador utilizado para evaluar la eficacia de una inversión.
• ROE (Return on Equity): Este ratio mide la rentabilidad financiera y se calcula dividiendo el beneficio neto entre los fondos propios.
• ROA (Return on Assets): Evalúa la eficiencia de los activos totales para generar beneficios, similar a la rentabilidad económica pero enfocado en el retorno que obtienen los activos en sí.

A día de hoy, existen diversas plataformas de análisis financiero que facilitan estos cálculos, ayudando a los inversores a poder tomar decisiones informadas. Contar con software especializado o beneficiarse del uso de servicios de asesoría financiera como en Inversa puede marcar la diferencia entre una inversión exitosa y una deficiente.

Importancia de la asesoría fiscal

Optimizar la rentabilidad económica no se ve únicamente afectado por las decisiones de inversión, sino también por una correcta gestión fiscal. Un asesor fiscal puede ayudar a reducir la carga tributaria, identificando deducciones fiscales aplicables así como aprovechando las ventajas fiscales asociadas a ciertos productos de inversión. 

Como puedes comprobar, la asesoría fiscal es clave para poder maximizar los beneficios de una inversión. Además, resulta indispensable para poder evitar errores que afecten a la rentabilidad de un proyecto.

En Inversa, por ejemplo, el trabajo con nuestros asesores fiscales puede ayudarte a entender cómo tributan los rendimientos del crowdlending y qué estrategias fiscales puedes aplicar para reducir el impacto del IRPF.

Revisar anualmente tu situación fiscal

Un aspecto importante para poder optimizar tu rentabilidad es realizar una revisión anual de tu situación fiscal. Las circunstancias personales así como profesionales cambian, lo que puede afectar tanto a tus inversiones como a tu carga fiscal. Con una revisión anual, podrás ajustar tu estrategia de inversión en consecuencia, optimizando de este modo los beneficios fiscales así como mejorando la rentabilidad a largo plazo.

Otro aspecto que no debes perder de vista es que la normativa fiscal está sujeta a cambios, por lo que mantenerse al día resulta fundamental para poder aprovechar nuevas oportunidades de ahorro así como evitar sanciones.

La importancia de la rentabilidad económica en la toma de decisiones a la hora de invertir

La rentabilidad económica es un indicador que resulta clave para evaluar la eficiencia así como el éxito de una inversión o negocio. Comprender cómo calcularla, conocer todos los factores que influyen en ella así como utilizar las herramientas adecuadas para su medición permite tomar decisiones financieras más informadas.

Además, contar con un buen asesor fiscal y revisar periódicamente tu situación financiera te ayudará a optimizar tus inversiones y maximizar tu rentabilidad a largo plazo. En Inversa estamos orgullosos de ser una plataforma de financiación alternativa que ha logrado mantener la seguridad de inversión sin sacrificar la rentabilidad, siendo una propuesta perfecta para aquellos que buscan un lugar en el que invertir su dinero sin riesgo al tiempo que disfrutan de increíbles beneficios.