Crowdfunding, Crowdlending y Crowdfactoring. En qué consiste cada uno, cómo diferenciarlos

Para entender mejor estos términos vamos a empezar a definir el CROWDFUNDING, unión de dos términos en inglés, CROWD(multitud) y FUNDING (financiación), que no es otra cosa que “Una forma de financiación colectiva de proyectos de distinta índole". Se conocen también como plataformas PFP (plataformas de financiación colectiva) o P2P lending (préstamos entre particulares).

-Existen tres actores comunes en todos los casos:

• Quien necesita recursos. Puede ser una persona física o jurídica que busca financiación.


• Quien tiene esos recursos.  


• Quien los une (plataforma).La plataforma aporta su tecnología, saber hacer y experiencia actuando de intermediario . 

-Existen también diferencias que determinan varios tiposde crowdfunding :

• Donaciones, sin esperar nada a cambio más que la propia satisfacción de ayudar.


• De recompensa, pudiendo ser ésta muy variada pero nunca monetaria.


• De participación en negocio recibiendo un número de acciones a cambio (crowdequity).


• De préstamo, dinero que hay que devolver con intereses. Éste último es el que conocemos como crowdlending.

Podemos definir por tanto el CROWDLENDING, unión de CROWD (multitud) y LENDING (préstamo) como “Una modalidad del crowfunding donde multitud de inversores prestan directamente a particulares y empresas acambio de una rentabilidad”. Se convierte en una forma alternativa de financiación y de inversión.

Pero también existen distintos tipos de crowdlending atendiendo sobre todo a si financia el corto, medio o largo plazo. Así surge el CROWDFACTORING como “Una modalidad del crowdlending que financia facturas de autónomos y empresas en el corto plazo aportando liquidez para el día a día”.

-¿Quien puede invertir en Crowdlending, Crowdequity y Crowdfactoring?

Las PFP se rigen principalmente por la Ley 5/2015, de 27 de abril, de Fomento de la Financiación Empresarial. Los tipos de financiación participativa que regula esta Ley son únicamente los de Equity y Lending( El Crowdfactoring no requiere autorización alguna al no considerarse un préstamo).

Entre otras cosas esta ley establece en el artículo 81 la diferencia entre inversores acreditados e inversores no acreditados. Por defecto todo inversor que se registra en una plataforma de España es considerado inversor no acreditado, esto significa que:

-Tiene unos límites de inversión de 3.000 € por proyecto o 10.000 € anuales en el conjunto de las plataformas. 

-No pueden utilizar sistemas de inversión automáticos (deben invertir de forma manual).

Por el contrario, los inversores acreditadosno tienen ningún límite de inversión. Para ser considerado inversor acreditado como persona física, la ley establece que se debe acreditar uno de estos requisitos:

-Tener unos ingresos anuales superiores a 50.000 €

-Tener un patrimonio financiero superior a 100.000 €

-Haber contratado los servicio de asesoramiento financiero por parte de una empresa de servicios de inversión autorizada. 

 La ley 5/2015 no establece ningún procedimiento para convertirse en inversor acreditado -sólo establece los requisitos- por lo que cada plataforma aplica su propio procedimiento de verificación.

 Invertir en Crowdfactoring  no supone ningún límite para el inversor, al no tratarse de unpréstamo no está sujeto a la ley 5/2015. Cualquier persona física mayor de edad o jurídica titular de una cuenta bancaria en Europa podrá invertir en Inversa desde 20€ y sin límite máximo establecido.