Factoring sin recurso frente a factoring con recurso: ¿Cómo funcionan?

El factoring es una herramienta financiera que muchas empresas utilizan para poder mejorar su liquidez al adelantar los cobros de sus facturas pendientes. Esto puede llevar a confusión con el descuento de pagarés, pero a lo largo de este artículo mostraremos con detalle las diferencias.

Por supuesto, es importante entender que en el factoring hay dos tipos principales que se deben tener en cuenta, dividiéndose como: factoring con recurso y factoring sin recurso. Ambos ofrecen ventajas y riesgos diferentes, por lo que es importante saber elegir la mejor opción, dependiendo esto de las necesidades de tu empresa así como de la situación financiera de tus clientes.

¿Qué es el factoring y por qué es importante para las empresas?

El factoring es un acuerdo mediante el cual una empresa vende sus cuentas por cobrar a una entidad financiera, la cual es conocida como factor. Esta entidad adelanta el dinero de las facturas antes de que lleguen a su fecha de vencimiento, proporcionando de este modo liquidez inmediata a la empresa.

A cambio, el factor (es decir, la entidad financiera) retiene una comisión y, dependiendo del tipo de factoring, puede asumir o no el riesgo de impago por parte de los clientes.

Las empresas suelen recurrir al factoring para poder mejorar su flujo de caja, evitar problemas de tesorería así como poder continuar con sus operaciones sin tener que esperar a que sus clientes cumplan con los plazos de pago.

Factoring sin recurso: ¿Qué significa y cómo funciona?

El factoring sin recurso es una modalidad en la que la entidad financiera es la que asume el riesgo de impago de las facturas. ¿Qué quiere decir esto? Que si los clientes de la empresa no cumplen con sus pagos, el factor no puede reclamar en ningún momento a la empresa el dinero que se ha adelantado.

Se trata de un tipo de factoring muy útil para las empresas que no quieren asumir riesgos relacionados con la solvencia de sus clientes, pero viene con un coste más elevado. A cambio de protegerse contra los impagos, las comisiones par el factor suelen ser más altas. Después de todo, su exposición al riesgo es mayor.

Por otra parte, la entidad financiera realizará una evaluación mucho más exhaustiva de los clientes antes de aceptar este tipo de acuerdo.

Ventajas del factoring sin recurso

• Protección frente al riesgo de impago
• Mejora de la previsibilidad del flujo de caja
• Reducción de la carga administrativa relacionada con la gestión de cobros

Desventajas del factoring sin recurso

• Costes más elevados
• No siempre accesible para empresas pequeñas

Factoring con recurso: Qué es y cuáles son sus características

El factoring con recurso permite que la empresa siga siendo la responsable de la deuda en caso de que sus clientes no paguen las facturas. Esto significa que, en caso de que haya impagos, la empresa tendrá que devolver el dinero adelantado por el factor.

Este es el modelo de factoring que suele ser más barato ya que el riesgo de impago no lo asume el factor, sino la propia empresa. Se trata, por tanto, de una solución más accesible para empresas con clientes de alta solvencia ya que, en definitiva, el riesgo de impago es menor.

A pesar de ello, puede no ser la opción adecuada para empresas que necesiten protegerse contra clientes que presenten un historial de pago inconsistente. Es por ello que, antes de optar por esta opción, debe evaluarse siempre la situación.

Ventajas del factoring con recurso

• Coste más bajo
• Mayor flexibilidad para las empresas con clientes de confianza
• Acceso a liquidez sin rechazar una alta comisión

Desventajas del factoring con recurso

• La empresa asume el riesgo de impago
• Afecta directamente a la empresa si el cliente no paga

Diferencias clave entre factoring sin recurso y con recurso

Si bien su definición ya puede darnos una primera pista sobre lo que las diferencia, vamos a entrar un poco más al detalle. Y es que, a la hora de evaluar cuál de estos modelos es más adecuado para tu empresa, resulta sumamente importante entender las diferencias esenciales entre factoring sin recurso y factoring con recurso. ¿Por qué? Porque pueden influir significativamente en la gestión de riesgos y en el coste de servicio:

• Riesgo de impago - En el factoring sin recurso, el riesgo lo asume la entidad financiera o factor, mientras que en el factoring con el recurso, este riesgo lo asume la empresa.
• Coste del servicio - El factoring sin recurso tiende a ser más caro debido a que la entidad financiera está asumiendo un mayor riesgo. Por el contrario, el factoring con recurso es mucho más económico.
• Acceso a financiación - Si bien en ambos casos la empresa accede a liquidez de manera bastante rápida, en el factoring sin recurso resulta mucho más problable que el factor lleve a cabo evaluaciones de crédito exhaustivas de los clientes, lo que puede llevar a un mayor tiempo de espera para el resultado.

Factoring sin recurso vs factoring con recurso: ¿Cuál elegir para tu empresa?

La elección de factoring con o sin recurso dependerá, como bien has podido comprobar, de varios factores. No solo hay que tener en cuenta las ventajas y desventajas, sino la solvencia de los clientes así como el coste que tu empresa pueda asumir. Aquí es donde debes tener en cuenta que, si tienes clientes con buena calificación crediticia y no te preocupa el impago, puedes optar por el factoring con recurso. Sin embargo, si quieres eliminar el riesgo, el factoring sin recurso es la mejor para tu situación.

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