Investimentos rendibles a longo prazo: como e onde investir en 2025?

O investimento con mellor historial a longo prazo é a renda variable global diversificada, pero tamén é a que máis cae; as Letras e os bonos rinden hoxe menos ca a inflación. En outubro de 2026 o IPC está no 4,9 %, as Letras a 12 meses pagan un 3,026 % e o bono a 10 anos un 4,06 %. Todo investimento rendible implica algún risco: o que se pode facer é elixir cal asumir e repartilo. Última revisión: 16 de outubro de 2026. Para as perspectivas do ano e unha carteira por perfil, consulta a nosa guía de onde investir en 2026 (en castelán).

Por que investir a longo prazo?

A inflación segue a erosionar o aforro parado. O INE publicou o 14 de outubro un IPC do 4,9 % para setembro (3,1 % a subxacente), e o BCE subiu os tipos o 10 de setembro ata o 2,50 % na facilidade de depósito. A longo prazo, manter o investimento durante anos reduce o peso da volatilidade puntual, permite aproveitar o xuro composto e, en fondos, aprazar impostos.

Características dun investimento rendible a longo prazo

• Rendibilidade real positiva. Mídese despois de descontar a inflación e os impostos, non antes.
• Risco que poidas aguantar. Non importa só canto pode subir, senón canto pode caer sen que abandones a estratexia.
• Liquidez e fiscalidade. Saber en canto tempo podes recuperar o diñeiro e como tributan as ganancias: en España, a base do aforro do IRPF vai do 19 % (ata 6.000 €) ao 30 % (desde 300.000 €).

Onde investir a longo prazo?

Renda variable e fondos indexados

Un fondo indexado global replica un índice con custos baixos e reparte o diñeiro entre miles de empresas. O MSCI World tivo anos de +28 % (2019) e de −17,73 % (2022), así que só serve cun horizonte longo e a tolerancia de ver caídas. Os traspasos entre fondos non tributan e, ao reembolsar, só tributa a ganancia. Compáraos cos ETF na nosa guía de ETF fronte a fondos indexados (en castelán).

Letras do Tesoro e bonos

Ofrecen un resultado máis previsible se as manteñas ata o vencemento, pero hoxe non gañan á inflación: co IPC no 4,9 %, as Letras a 12 meses teñen unha rendibilidade real aproximada do −1,8 % e o bono a 10 anos do −0,8 %, antes de impostos. Son unha ferramenta de estabilidade, non de crecemento. Máis en é seguro investir en Letras do Tesoro? (en castelán).

Investimento inmobiliario

O aluguer de vivenda rendeu de media un 6,7 % bruto no primeiro trimestre de 2026, segundo idealista, fronte ao 7,3 % dun ano antes. É unha cifra bruta: antes de impostos, comunidade, mantemento e períodos sen inquilino. A vivenda usada subiu un 12,9 % no último ano (INE, 2T 2026), e comprar un inmoble concentra moito capital nun só activo e nunha soa localización.

Investimento alternativo: crowdfactoring

O crowdfactoring permite financiar facturas e pagarés xa emitidos por pemes e autónomos e recuperar o capital cando o debedor paga, en prazos de 30 a 180 días. Non é un investimento a longo prazo en si mesmo: ao ser de vencemento curto, quen o usa nunha estratexia longa reinviste o que vai recuperando.

O risco cero non existe: o debedor pode pagar tarde, non pagar ou discutir a factura, e o tipo de desconto de cada operación non é fixo nin está garantido. Inversa non é unha entidade de crédito e non está adherida a ningún fondo de garantía. Máis información sobre quen asume o risco de impago (en castelán).

Como elixir a túa estratexia de investimento a longo prazo

• Define o teu horizonte. Canto tempo podes manter o diñeiro sen tocalo: 5, 10 ou 15 anos. Canto máis longo, máis marxe para soportar caídas.
• Axusta o risco ao teu perfil. Se unha caída do 20 % che faría vender, precisas menos renda variable da que cres.
• Diversifica entre activos que se comporten distinto. Así suavizas as caídas. Canto capital precisas para facelo ben explícase en canto diñeiro se necesita para diversificar unha carteira? (en castelán).
• Calcula antes de investir. Coa calculadora de xuro composto ves como medra un capital con achegas periódicas, e a independencia financeira explica o obxectivo a longo prazo (ambos en castelán).

Canto pode medrar unha achega mensual

Este exemplo ilustra o efecto do xuro composto con 200 € ao mes. Supón unha rendibilidade anual neta constante, antes de inflación e impostos; non é unha previsión, porque os mercados non rinden igual cada ano.

A diferenza entre un 3 % e un 7 % faise maior canto máis tempo pasa. Por iso importan os custos do fondo e comezar cedo.

Erros frecuentes ao investir a longo prazo

• Vender en plena caída. Converte unha perda temporal en definitiva.
• Concentrar o capital nun só activo, sector ou país.
• Ignorar custos e impostos. Unha comisión alta reduce o resultado cada ano.
• Investir diñeiro que podes precisar pronto. O fondo de emerxencia vai á parte e non se investe en facturas nin en bolsa.

Como comezar paso a paso

1. Aparta primeiro un fondo de emerxencia de tres a seis meses de gastos nun produto líquido.
2. Fixa o obxectivo e o prazo: unha entrada de vivenda a 5 anos non se investe igual que unha xubilación a 25.
3. Elixe poucos produtos, baratos e fáciles de entender, e reparte o capital entre eles.
4. Automatiza unha achega mensual para non depender de acertar o momento.
5. Revisa a carteira unha ou dúas veces ao ano e reequilíbraa se un activo creceu demasiado.

Que papel pode ter Inversa nunha estratexia a longo prazo

Inversa traballa con operacións de curto vencemento, desde 20 € e sen comisións para o investidor. Pode ser un complemento a unha carteira de fondos ou renda fixa se reinvistes o que recuperas e repartes o capital en moitas operacións. As Comunidades Inversa permiten que unha empresa abra ao seu círculo de confianza (empregados, familiares, clientes) o financiamento das súas facturas. Ningunha destas opcións substitúe unha carteira diversificada nin o teu fondo de emerxencia.

Preguntas frecuentes

Cal é o investimento máis rendible a longo prazo?

Historicamente, a renda variable global diversificada: o MSCI World rendeu un 9,02 % anual desde 1987 e un 13,37 % anual nos últimos dez anos (en dólares, antes de custos, a 30/09/2026). É tamén a que máis cae: un −17,73 % en 2022. O pasado non garante o futuro.

Que investimento protexe mellor da inflación hoxe?

Co IPC no 4,9 % (INE, setembro de 2026), nin as Letras (3,026 % a 12 meses) nin o bono a 10 anos (4,06 %) a superan antes de impostos. A renda variable e o inmobiliario teñen máis opcións de facelo a longo prazo, pero con risco de perdas.

Cantos anos hai que investir para que o risco na bolsa sexa menor?

Non hai un prazo que elimine o risco. Na serie anual do MSCI World entre 2012 e 2025 houbo tres anos negativos (2015, 2018 e 2022). Un horizonte máis longo dá máis marxe para recuperarse das caídas, pero non o asegura.