¿Qué es la regla del 4%?¿Realmente funciona?

A la hora de pensar en jubilarse, la preocupación y alarma salta para muchos. Después de todo, ¿cuánto dinero necesitamos para poder vivir tranquilamente sin la necesidad de los ingresos al estar trabajando? Es aquí donde entra en juego la planificación financiera a largo plazo, a pesar de que esta siempre ha estado rodeada de incertidumbre. ¿Por qué? Porque a nuestra mente acuden preguntas como “¿cuánto dinero necesito para vivir sin trabajar?” o “¿cómo sé si mis ahorros son suficientes para mantener mi nivel de vida?”.

En este contexto es cuando se da a conocer la regla del 4% pero, ¿de qué se trata exactamente? Se habla de él como un método utilizado para calcular cuánto capital se necesita acumular para poder vivir de las inversiones. Sin embargo, ¿qué hay de cierto en esta regla? ¿Sigue teniendo algún tipo de validez en 2025?

Desde Inversa queremos que tengas toda la información y, por ello, te damos todas las claves necesarias para que puedas entender esta famosa fórmula así como las formas en las que puedes aplicarlas a tu estrategia financiera.

¿Qué es la regla del 4%?

La regla del 4% es una fórmula pensada para realizar una completa administración del dinero durante la jubilación. Esta permite calcular durante cuánto tiempo puedes alargar tus ahorros si cada año retiras una parte. Además, en esta se tiene en cuenta la rentabilidad generada de tu patrimonio.

Es por ello que, mediante esta regla se establece que, al alcanzar la jubilación, puedes retirar un 4% de tu patrimonio invertido cada año. Eso sí, ajustando la cantidad a la inflación, sin agotar tu capital durante, al menos, 30 años.

Vayamos con un ejemplo práctico. Partamos del caso en el que has acumulado 500.000 euros, esto te permitiría retirar 20.000 euros el primer año. Así irías sucesivamente, actualizando la cantidad según el IPC.

Esta regla se popularizó tras el estudio “Trinity Study” del año 1998. Este fue realizado por tres profesores de la Universidad de Trinity, quienes analizaron datos históricos del mercado estadounidense y concluyeron que una retirada del 4% anual era sostenible en la mayoría de los escenarios.

¿Cómo se calcula la regla del 4%?

Se trata de un cálculo sencillo. Basta con multiplicar por 0,04 la cantidad que se haya logrado juntar de cara a la jubilación. De este modo, tendrás una cifra aproximada del dinero que podrás retirar cada año de manera segura. Así, el cálculo se reflejaría del siguiente modo:

• Capital acumulado x 0,04 = Retiro anual

Llevemos esto a un ejemplo práctico. Imagina que tu objetivo es obtener 30.000 euros anuales. En este caso necesitarías acumular 750.000 euros, tal y como puedes comprobar al realizar la división de 30.000 entre 0,04 (30.000 ÷ 0,04).

Este método se ha convertido en toda una referencia para quienes buscan alcanzar la independencia financiera, la cual definimos con exactitud en nuestro artículo sobre qué es la libertad financiera y cómo conseguirla.

¿Funciona realmente la regla del 4% en la actualidad?

Esta regla ha recibido modificaciones y ajustes a lo largo de los años pero, en general, se ha mantenido bastante estable y con posibilidades de cumplirse. Por supuesto, es importante tener en cuenta que su efectividad depende de la situación financiera de cada persona así como de otros factores:

1. Entornos de baja rentabilidad - Durante años, los tipos de interés bajos han reducido la rentabilidad de activos tradicionales como bonos. Por ello, resulta algo más complejo poder replicar las rentabilidades históricas sobre las que se basó el Trinity Study, a pesar de no ser imposible.
2. Mayor esperanza de vida - Las previsiones de longevidad han mejorado notablemente. Es aquí donde radica la diferencia con la regla original, la cual estaba pensada para 30 años de retiro mientras que, a día de hoy, no es raro tener que plantearse horizontes de 35 a 40 años.
3. Mercados más volátiles - La globalización así como la interconexión de los mercados hacen que los ciclos económicos sean más imprevisibles. Depender de un único porcentaje fijo puede resultar arriesgado.

Alternativas a la regla del 4% y formas de adaptarla

Si bien hay ciertos factores que pueden hacer que sea más complejo obtener el éxito, como bien hemos indicado, no resulta imposible. No es necesario descartar la regla, sino que lo recomendable es ajustarla a la situación personal y al contexto económico:

• Regla del 3,5% o 3% - Se realizan adaptaciones más conservadoras, teniendo en cuenta la mayor longevidad así como la menor rentabilidad esperada.
• Retiradas flexibles - Ajusta la cantidad retirada según la evolución real de la cartera, como pueden ser los años de crisis o incluso una reducción en las retiradas, procurando evitar retirar algún mes.
• Inversiones diversificadas - Combinar la renta variable, fija y alternativa como el crowdlending, permite acceder a rentabilidades superiores con control de riesgo. Puedes profundizar en este tema dentro de nuestro artículo cómo generar ingresos pasivos a través del crowdlending.

Claves para aplicar la regla del 4% de forma inteligente

En lugar de seguirla a ciegas, desde Inversa te recomendamos seguir estos sencillos pasos:

• Úsala como punto de partida orientativo.
• Realiza simulaciones personalizadas según tus objetivos, patrimonio así como perfil.
• Diversifica tus fuentes de ingresos. Opta por los dividendos, el crowdlending, inversión en letras del Tesoro…
• Monitoriza y adapta la estrategia cada 1 o 2 años.
• Contar con un colchón de liquidez para poder hacer frente a imprevistos sin tener que desinvertir en momentos desfavorables.

¿Es la regla del 4% adecuada para ti?

La clave está en entender que no existe una fórmula universal que sea válida para todos los perfiles. La regla del 4% es un buen punto de partida para poder planificar, pero siempre debe ser ajustada a tu situación, horizonte temporal así como tolerancia al riesgo.

En Inversa estamos preparados para ayudarte a complementar tu estrategia de independencia financiera con herramientas de inversión alternativas y diversificadas, siendo un ejemplo de ello el crowdlending. Con estas herramientas obtienes rentabilidad con un riesgo controlado y plazos ajustados, por lo que si quieres más información, no dudes en contactar con nosotros.